量化策略捕捉热点 大摩量化配置基金顺势而为
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- 分类：业内要闻
- 发布于 2014年11月19日 星期三 07:29
来源：中国金融网
今年凭借着集体爆发的业绩，量化投资成功实现逆袭。10月10日数米基金研究中心发布的专项数据显示，16只主动管理型量化基金的平均收益从2012年的 2.52%，大幅增加至今年前10个月实现23.2%，而同期股票基金的平均收益只有12.57%，16只产品中有11只位列全部股票型基金前二分之一 位，量化基金表现愈发向好。随着近年来量化投资渐成趋势，越来越多的基金公司开始重视量化产品的打造，但在成立之初就走差异化策略的大摩华鑫基金早已拥有 自己的特色品牌，即实质性的量化投资竞争优势。
由于市场发展，投资环境日益复杂，投资品种日益多样，传统主动管理难度不断加大，而量化投资利用计算机技术并采用一定的数学模型进行科学研究理性分析，从 而实现投资理念，使投资决策行为中的人类共性偏差、人为失误、非理性主观因素等产生的投资风险得到最大程度地降低。大摩量化配置股票正是将定量投资运用到 其资产、行业及股票配置策略中，以沪深300指数收益率作为主要业绩比较基准，采用数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时，获得超越比 较基准的超额收益。
据Wind数据统计显示，截至11月10日，今年以来大摩华鑫旗下的量化基金始终保持业绩领先地位，大摩量化配置基金自成立以来年化收益率实现 17.23%，今年以来涨幅达29.76%，大幅超越同期沪深300指数10.12%的涨幅，更是领先其比较基准近20个百分点。业内人士指出，随着中证 500股指期货、个股期权等金融衍生品相继推出，股票走势、资本市场运作规则也发生本质改变，投资者风险偏好提高，要求有更强的杠杆和放大收益，而量化投 资正好具备这方面的优势，发展空间很大。
对于未来量化基金的发展，大摩华鑫基金数量化投资部总监刘钊介绍，公司自2010年开始组建量化投资团队，2011年推出第一只量化投资产品，公司从一开 始就力争将量化投资打造为公司的优势。今年以来，量化公募产品的业绩非常突出，由于业绩好，一些公募量化产品迎来了较大的正申购，而进入四季度，更为宽松 的货币政策、不断点燃的政改热点行情、沪港通的启动，以及持续改善的投资者偏好等因素使得中长期市场趋向乐观，将有更多的阶段性机会凸显出来。预期未来两 三年，量化基金的市场占比将越来越高，影响力也会越来越大。