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巨头抱团齐上阵 开启VR“至真至幻”新世界大门

 VR争议不断,但VR不断走向成熟确属各界共识。众多机构预测,2016年将成为VR产业化元年。

  “虚拟现实(VR)越来越真实了。”HTC董事长兼首席执行官王雪红在4月26日召开的“HTC VIVE中国战略暨生态圈大会”上感慨地说,VR正把人类带进一个全新的世界。

  

巨头抱团齐上阵 开启VR“至真至幻”新世界大门

 

  嘉宾体验VR运动游戏

  从听广播,看电视,到VR带来的沉浸式体验,人类参与、触摸所生活的这个世界成为可能,因此不少分析认为,VR将取代智能手机,成为下一轮最火热的技术趋势。

  VR将开启怎样的新纪元

  20世纪80年代被提出,最近几年VR厚积薄发,迅速引领技术潮流。“它带来的想象力超过PC和手机。”HTC VR中国总经理汪丛青说,不能把VR简单看做技术革命,它开启的是一个新纪元。

  这种改变,对从事技术研究的人来说感同身受。AMD总裁兼首席执行官苏姿丰博士说,未来5到10年,性能提升一千倍的显卡技术将支撑VR让观众体验到一个“至真至幻”的世界。

  PC的发展,网吧的推动作用功不可没。VR游戏、娱乐起源于网吧,顺网科技董事长兼创始人华勇认为,VR要走的路可能和PC时代相似,VR要走得远,离不开公共网吧这样的体验场所。

  亲身体验了VR后,电影导演张艺谋预言,VR将改变电影产业。而华纳兄弟家庭娱乐国际/亚太执行副总裁Marc Gareton说,他们正尝试用“体验的方式讲故事”,2~3年以内,这种方法就会探索出来。据不完全统计,好莱坞已有十多位导演开始试水VR电影制作。

  游戏,这是VR应用最成熟的行业。“三年前开始开发VR游戏,当时判断视频、游戏和社交是VR的三大应用。”在完美世界(微博)总裁张云帆看来,VR在移动游戏中的普及会比较快,刀塔2会加入VR游戏。

  “这个行业比以往任何一个行业规模都要大。”汪丛青甚至放言,VR不是对传统产业做增量,而是一种替代。VR正在代替电视、手机、甚至IMAX电影,它们所能带来的功能享受,VR统统都可以实现。

  共建生态圈,共赢VR未来

  中金公司的研究报告预计,VR产业在2016年迎来“黄金元年”,VR产业的市场规模有望超过300亿美元。

  在汪丛青看来,这个行业可以容纳很多巨头,一家公司不可能包揽全局,需要计算设备、内容提供商、显示设备商、移动VR等成员共同组成一个VR生态圈。

  VR的爆发必然是基于整个生态圈的发展。HTC、Valve、华纳兄弟(Warner Brothers)、阿里巴巴、NVIDIA(英伟达)、AMD、完美世界、优酷等13家企业已经开始抱团,以成立产业联盟的形式整合VR上下游资源,扩大VR创新的领域和方式。

  机会属于生态中的每一个成员,包括VR开发者。Unity亚太区总裁Hubert Larenaudie在游戏行业工作了17年,他提到对很多游戏玩家来讲,VR是最大的梦想。Unity在做的是确保开发者一次开发的VR内容,适用于所有平台的技术。

  有开发平台,也不缺资金支持。HTC发起的“Vive X加速器计划”准备了超过1亿美元的基金,为开发者和初创团队提供各种工具和专业指导。

  瞄准中国最大VR分发平台的优酷土豆也敏锐地发现,“美女”和“惊悚游戏”是用户最喜欢的VR内容。合一集团(优酷土豆)高级副总裁李捷说,未来将大量采购VR内容,由他们打造的中国首部3D VR剧情短片很快将问世。

  VR正在辐射影响的行业非常之广,新闻、教育、医疗、社交、购物……这些因VR带来的变革背后是一个由开发人员,设计人员,以及对虚拟现实未来充满希望的人们所组成的庞大生态系统。

 

  “当你的感官被彻底欺骗时,你就完全进入了VR世界。”穿梭于虚拟与现实之间,这种“至真至幻”的魅力正是VR火爆的原因所在。

最热新游

中信证券:中国资产新叙事 科技制造大重估

  中国资产吸引力渐升,科技制造投资逻辑焕然一新。长期而言,中国前沿技术的关键突破有望重塑全球科技格局,以DeepSeek成功“出圈”为中国科技创新力量的缩影,国内投资者信心迎来重振,产业向高附加值加速转型。短期来看,恒生科技与纳指估值趋于收敛,全球资金因AI催化与美经济走弱,青睐高性价比的中国科技资产。投资逻辑从短期主题转向中长期产业深耕,科技研发从“负估值”成本转为“正估值”资产,继而引发系统性重估。DeepSeek以卓越性能、低成本和开源生态引领国内科技突破,改变全球对中国科技的预期。产业端,各行业加速AI与传统产业基础结合,解决实际问题并创造经济价值。市场端,科技制造板块春季尽显进攻性,推动资产价值重估。政策端,鼓励央国企科技制造并购,推动产业高质量发展。着眼未来,在新旧动能转换期,应把握中长期投资机遇,聚焦AI+、智能驾驶、人形机器人(20.000, 0.05, 0.25%)、低空经济、商业航天、生物制造、未来能源、半导体先进制程等科技制造领域。

  ▍中国资产吸引力提升,科技制造投资逻辑重塑。

  在外部科技封锁的严峻挑战下,中国前沿技术取得一系列关键突破,正重塑全球科技发展格局。DeepSeek成功“出圈”不仅极大提升了国内投资者的中长期风险偏好,更是对中国产业向高附加值转型升级的有力背书。伴随AI叙事持续催化叠加美国经济走弱,全球资金配置倾向正发生显著变化。中国科技资产凭借其高性价比、业绩预期上修潜力以及坚实的安全边际正成为全球资金青睐的新方向。随着AI等新技术成熟和新商业模式清晰,众多新兴产业迎来从导入期向成长期的关键跨越,推动中国科技投资逻辑从短期主题驱动向中长期产业深耕转型。在此过程中,科技研发支出也从以往的被视为“负估值”的成本项,转变为驱动增长的“正估值”资产。科技创新不仅将重构传统产业的底层运作逻辑,更有望引发组织形态、价值网络乃至社会契约的系统性变革,创造全新的产业发展机遇。

  ▍DeepSeek引领国内科技突破,推动市场风格及情绪积极转变。

  DeepSeek以优异的性能、显著下降的成本、开源生态引发“蝴蝶效应”,成为全球最热门的AI大模型,以一己之力,改变“美国AI断崖式领先”的预期,引发中国AI资产价值重估。我们认为,当前仍处于AI时代早期,以及中国科技资产重估的开端,DeepSeek将带来巨大产业影响:各行业纷纷加速垂类AI 应用探索,带来训练算力需求“脉冲式”增长,推理算力需求、大企业大模型本地部署需求亦高速成长。展望未来,预计美国仍将持续拉高AI的技术上限,中国更大的机遇在于将AI技术与传统产业基础结合,解决实际问题并创造经济价值。当前正值春季躁动窗口,科技板块以其卓越的高成长性与创新性,尽显极致进攻性。这种市场情绪与风格的转变,有望成为推动科技板块及中国底层资产价格重估的强劲动力,引领中国资产在科技制造领域开启价值重估的全新篇章。

  ▍政策赋能央国企科技并购,助力市值管理与科技强国。

  2024年以来,我国并购重组政策持续加码,各级政府纷纷加大支持力度,推动资本市场高质量发展。政策积极鼓励+产业高质量发展背景下,并购重组是满足当下政府、一级市场与二级市场利益的“最大公约数”。央国企凭借资源整合和资金优势积极参与并购重组,推动科技创新和产业升级。实证数据显示,并购重组对科技类央企市值提升具有显著正面效应,未来在政策支持和市场需求的驱动下,A股市场有望迎来新一轮并购潮,进一步推动科技强国战略的实施。

  ▍新质生产力发展提速,着眼中长期产业投资。

  我国正处于新旧动能转换期,产业升级换挡需求强烈,更应着眼于中长期维度的新兴产业突破。AI等新技术成熟和新商业模式清晰催化下,传统产业整合和新质生产力发展双双提速。结合当下国内外科技重点发展领域及我国国情,我们认为值得重点投资及关注的科技制造方向为:

  ①AI+:模型推理和成本不断优化,算力、应用及端侧发展趋势明朗;

  ②智能驾驶:预计2025年NOA加速渗透,比亚迪(396.410, 11.84, 3.08%)引领的智驾平权浪潮仍在继续;

  ③人形机器人:国内外共振的技术突破有望在2025年迎来产业奇点;

  ④低空经济:2025年政策基建加速落地,车链入局打造商业闭环;

  ⑤商业航天:2025卫星发射进入爆发期,中美星座建设竞速升级;

  ⑥生物制造:新质生产力重要一极,预计2025年迎来政策催化;

  ⑦未来能源:多种技术路径持续落地,有望多点开花;

  ⑧半导体先进制程:外部限制倒逼国内厂商积极扩产,自主可控及国产替代逻辑持续强化。

  ▍风险因素:

 

  宏观经济复苏不及预期风险;地缘政治摩擦加剧;产业政策不及预期;各行业内竞争加剧;中美冲突进一步激化;AI等核心技术发展不及预期风险;科技领域政策监管持续收紧风险;宏观经济波动导致企业IT支出不及预期风险;产业安全事故风险;企业AI应用进展不及预期等;国产替代进程不及预期;先进制程技术发展不及预期。