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是人生华美的奢侈 也是灿烂的自由——邱汉辉

  说走就走,是人生最华美的奢侈,也是最灿烂的自由。邱汉辉昨天深夜刷朋友圈,看见一个在国外的朋友回了杭州,在西湖边的茶舍里喝茶,配了一句话:山河依旧,风味不改。看完便顿有感悟,有时候一句简单的话,也那样让人难以忘却。

  活在当下 邱汉辉千言万语不如千山万水

  说走就走,是人生最华美的奢侈,也是最灿烂的自由。邱汉辉昨天深夜刷朋友圈,看见一个在国外的朋友回了杭州,在西湖边的茶舍里喝茶,配了一句话:山河依旧,风味不改。看完便顿有感悟,有时候一句简单的话,也那样让人难以忘却。

  越过山涧,看看世界,说走就走的旅行,对于现在的生活节奏,确实是一件很奢侈的事情,一天天在上班下班回家中度过。不如给自己放个假,来一次说走就走的旅行,用短暂的时间放松一次,感受着生活给你超出想象的惊喜,去挥霍着人生的自由。

  你所不知道的远方,都是值得一去的天堂远方之所以让人向往,正是因为它拥有太多太多我们未知的东西。你向往着梦里长安,所以来到了西安,夜晚拂去长安一片月;你向往着婉约江南,所以来到了苏杭,烟雨中借得一把西湖伞……生命为止,来来往往,精彩在路上,生活不是为了赶路,而是为了感受路

  

 

  不知道你是不是跟许多人一样,在生活的琐碎里忘却了生活应有的样子。如果说生命是一场旅途,比起沿途的风景,更精彩的是看风景的心情,生活一定要有所热爱,比如去旅行,去读书,好好的爱自己。

  只想进行一场漫无目的的旅行,在一个有花有海、安静缓慢的地方晒着太阳无所事事少去旅游,多去旅行。旅行不是为了到热门景点打卡,而是为了在陌生的环境里,找到不一样的自己。以安静为名,寻一个有花有海的地方,每天被晨光叫醒,每天枕着夜色好眠。

  

 

  人生就像一本书,我的这本也比别人多了几张彩页,这就是旅行的意义。趁着年轻,多去经历,年轻人的眼睛是用来看世界的。人只有不停的去旅行,听不同的人诉说,去不一样的地方经历,你才会发现生活不仅仅是眼前的油盐柴米,这也是你之前从没有体验过的有趣。带着别人的故事下酒,带着自己的经历度余生。

  旅行,就是让梦想照进现实的一种可能,与陌生人友善的微笑,换一种和这个世界打交道的方式,去重新学习爱。经常在朋友圈里看见小伙伴们因为生活太丧,或是需要疗伤而出门旅行,的确啊,旅行真的会治愈人的不开心。就一个人走在路上,背着简单的行囊,走走停停,不需要任何目的,听同一辆火车上的人说他们的经历。原来,生活真的各有各的不容易,各有各的意难平。

  

 

 

  人生最美的时候,不在过去,也不在未来,就在当下,你正在拥有的每时每刻。勇敢的开始,不随便妥协千言万语不如千山万水去出发,去抵达。

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中信证券:中国资产新叙事 科技制造大重估

  中国资产吸引力渐升,科技制造投资逻辑焕然一新。长期而言,中国前沿技术的关键突破有望重塑全球科技格局,以DeepSeek成功“出圈”为中国科技创新力量的缩影,国内投资者信心迎来重振,产业向高附加值加速转型。短期来看,恒生科技与纳指估值趋于收敛,全球资金因AI催化与美经济走弱,青睐高性价比的中国科技资产。投资逻辑从短期主题转向中长期产业深耕,科技研发从“负估值”成本转为“正估值”资产,继而引发系统性重估。DeepSeek以卓越性能、低成本和开源生态引领国内科技突破,改变全球对中国科技的预期。产业端,各行业加速AI与传统产业基础结合,解决实际问题并创造经济价值。市场端,科技制造板块春季尽显进攻性,推动资产价值重估。政策端,鼓励央国企科技制造并购,推动产业高质量发展。着眼未来,在新旧动能转换期,应把握中长期投资机遇,聚焦AI+、智能驾驶、人形机器人(20.000, 0.05, 0.25%)、低空经济、商业航天、生物制造、未来能源、半导体先进制程等科技制造领域。

  ▍中国资产吸引力提升,科技制造投资逻辑重塑。

  在外部科技封锁的严峻挑战下,中国前沿技术取得一系列关键突破,正重塑全球科技发展格局。DeepSeek成功“出圈”不仅极大提升了国内投资者的中长期风险偏好,更是对中国产业向高附加值转型升级的有力背书。伴随AI叙事持续催化叠加美国经济走弱,全球资金配置倾向正发生显著变化。中国科技资产凭借其高性价比、业绩预期上修潜力以及坚实的安全边际正成为全球资金青睐的新方向。随着AI等新技术成熟和新商业模式清晰,众多新兴产业迎来从导入期向成长期的关键跨越,推动中国科技投资逻辑从短期主题驱动向中长期产业深耕转型。在此过程中,科技研发支出也从以往的被视为“负估值”的成本项,转变为驱动增长的“正估值”资产。科技创新不仅将重构传统产业的底层运作逻辑,更有望引发组织形态、价值网络乃至社会契约的系统性变革,创造全新的产业发展机遇。

  ▍DeepSeek引领国内科技突破,推动市场风格及情绪积极转变。

  DeepSeek以优异的性能、显著下降的成本、开源生态引发“蝴蝶效应”,成为全球最热门的AI大模型,以一己之力,改变“美国AI断崖式领先”的预期,引发中国AI资产价值重估。我们认为,当前仍处于AI时代早期,以及中国科技资产重估的开端,DeepSeek将带来巨大产业影响:各行业纷纷加速垂类AI 应用探索,带来训练算力需求“脉冲式”增长,推理算力需求、大企业大模型本地部署需求亦高速成长。展望未来,预计美国仍将持续拉高AI的技术上限,中国更大的机遇在于将AI技术与传统产业基础结合,解决实际问题并创造经济价值。当前正值春季躁动窗口,科技板块以其卓越的高成长性与创新性,尽显极致进攻性。这种市场情绪与风格的转变,有望成为推动科技板块及中国底层资产价格重估的强劲动力,引领中国资产在科技制造领域开启价值重估的全新篇章。

  ▍政策赋能央国企科技并购,助力市值管理与科技强国。

  2024年以来,我国并购重组政策持续加码,各级政府纷纷加大支持力度,推动资本市场高质量发展。政策积极鼓励+产业高质量发展背景下,并购重组是满足当下政府、一级市场与二级市场利益的“最大公约数”。央国企凭借资源整合和资金优势积极参与并购重组,推动科技创新和产业升级。实证数据显示,并购重组对科技类央企市值提升具有显著正面效应,未来在政策支持和市场需求的驱动下,A股市场有望迎来新一轮并购潮,进一步推动科技强国战略的实施。

  ▍新质生产力发展提速,着眼中长期产业投资。

  我国正处于新旧动能转换期,产业升级换挡需求强烈,更应着眼于中长期维度的新兴产业突破。AI等新技术成熟和新商业模式清晰催化下,传统产业整合和新质生产力发展双双提速。结合当下国内外科技重点发展领域及我国国情,我们认为值得重点投资及关注的科技制造方向为:

  ①AI+:模型推理和成本不断优化,算力、应用及端侧发展趋势明朗;

  ②智能驾驶:预计2025年NOA加速渗透,比亚迪(396.410, 11.84, 3.08%)引领的智驾平权浪潮仍在继续;

  ③人形机器人:国内外共振的技术突破有望在2025年迎来产业奇点;

  ④低空经济:2025年政策基建加速落地,车链入局打造商业闭环;

  ⑤商业航天:2025卫星发射进入爆发期,中美星座建设竞速升级;

  ⑥生物制造:新质生产力重要一极,预计2025年迎来政策催化;

  ⑦未来能源:多种技术路径持续落地,有望多点开花;

  ⑧半导体先进制程:外部限制倒逼国内厂商积极扩产,自主可控及国产替代逻辑持续强化。

  ▍风险因素:

 

  宏观经济复苏不及预期风险;地缘政治摩擦加剧;产业政策不及预期;各行业内竞争加剧;中美冲突进一步激化;AI等核心技术发展不及预期风险;科技领域政策监管持续收紧风险;宏观经济波动导致企业IT支出不及预期风险;产业安全事故风险;企业AI应用进展不及预期等;国产替代进程不及预期;先进制程技术发展不及预期。