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收评：指数宽幅盘整沪指跌0.3% 特高压概念表现活跃

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分类：赛事资讯
发布于 2020年3月17日 星期二 09:08

　　新浪财经讯 3月17日消息，早盘指数高开后迅速走弱，深成指、创指跌幅超过3%。盘面上，口罩、燃料乙醇、种植业板块大幅走弱。总体上，市场情绪延续低迷，资金观望情绪浓厚，炸板率则一般，两市超3500只个股飘绿。临近午盘，随着特高压、券商板块的持续走强，指数触底回升，三大股指强势翻红。盘面上，特高压概念领涨，券商板块表现强势，半导体板块大幅回暖，5G概念同样有所走强。总体上，市场情绪较早盘有所回暖，市场人气有所回升，赚钱效应也逐步走高。午后，午后指数再度走强，创指涨超1%。盘面上，特高压概念领涨，券商板块表现强势，半导体板块大幅回暖，5G概念同样有所走强。总体上，市场情绪较上午有所回暖，赚钱效应转好。尾盘，指数冲高后再度走弱，随后持续弱势盘整。板块个股方面，网红、半导体概念小幅异动。

　　具体看，截止收盘，沪指报2779.64点，跌0.34%，成交额为3230亿元(上一交易日成交额为3756亿元);深成指报10202.75点，跌0.49%，成交额为4951亿元(上一交易日成交额为5877亿元);创指报1917.70点，涨0.36%，成交额为1672亿元(上一交易日成交额为2023亿元)。

　　从盘面上看，光刻胶、特高压、通信居板块涨幅榜前列，口罩、转基因、机场航运板块跌幅榜前列。

　　热点板块：

　　1、特高压

　　通光线缆(14.910, 1.36, 10.04%)、通达股份(8.240, 0.75, 10.01%)、金杯电工(6.290, 0.57, 9.97%)、长缆科技(20.790, 1.89, 10.00%)、中国西电(4.990, 0.45, 9.91%)、金杯电工等多股走强。

　　消息面：

　　前不久，国家电网下发了一系列推进特高压开工建设的文件;随后，特高压与5G、大数据中心、人工智能、工业互联网、新能源汽车充电桩等一起被纳入新型基础设施建设重点，由此引爆市场做多热情。对于特高压的发展，市场普遍预计，2020年-2021年将是上市公司业绩释放的高峰期。

　　2、通信

　　中天科技(11.110, 1.01, 10.00%)、宝胜股份(4.710, 0.38, 8.78%)、迪普科技(50.100, 3.20, 6.82%)、盛洋科技(19.410, 1.04, 5.66%)、亨通光电(20.400, 1.15, 5.97%)、百利电气(4.260, 0.17, 4.16%)、科华恒盛(22.730, 0.88, 4.03%)、中科曙光(48.850, 1.55, 3.28%)等多股大涨。

　　消息面：

　　天风证券(7.150, 0.00, 0.00%)指出，量子通信是安全性最领先的加密通信解决方案，随着量子计算机商用临近，量子通信得到国家高度重视，全国环网建设逐步启动，干线商用迅速落地，市场空间有望打开。

　　消息面：

　　1、据环球时报援引韩联社报道，韩国外交部17日上午以电话会议的形式举行了应对新冠肺炎疫情的韩中日外交部局长磋商。三国外交部门在会上交流各国疫情信息，并就三边和多边联防联控交换意见。三方决定继续密切沟通防疫事宜，争取尽早举行三边外长会。

　　2、受美联储降息，以及全球冠状病毒爆发冲击市场影响，评级机构穆迪周一在一份声明中，将美国银行业的展望从“稳定”下调至“负面”，这意味着银行业评级面临下调风险。

　　3、据报道，当地时间3月16日上午，美国开始新冠疫苗试验接种，43岁的詹妮弗·哈勒成为首位志愿接种者。据她介绍，首批志愿者共有45人。接种后，她需要每日跟踪记录体温和所有不良反应情况并及时上报，预计四周后接种第二支疫苗，整个研究周期为14个月。

　　4、日本央行行长黑田东彦表示，阻止病毒扩散和支持收入是政府的工作。金融市场的波动非常不稳定，不认为货币政策可以解决所有问题，中央银行仍可在减轻疫情的影响上发挥作用。若经济进一步恶化，将会考虑额外宽松措施。

　　5、国家卫生健康委办公厅发布关于统筹做好新冠肺炎疫情防控全面有序开展预防接种工作的通知。《通知》要求湖北以外地区要全面有序恢复正常的预防接种秩序。

　　6、韩国企划财政部17日在国务会议上表决通过《关于适用关税配额的规定》修订案，决定针对进口口罩和口罩核心原材料暂停征收关税。根据修订案，政府将医用口罩的关税从当天的10%降至零，生产口罩的核心材料熔喷布的关税从8%降至零。零关税措施将从本月18日起实施，截至6月30日。

　　7、据央视新闻，东京奥组委方面目前并未就确定近期东京奥组委理事会会议内容。东京奥组委表示，目前正在朝着东京奥运会于7月24日顺利开幕而进行准备。

　　后市前瞻：

　　源达信息认为，指数今日高开高走后震荡回落，一方面5G概念股继续走弱影响市场整体氛围，另一方面由于外围市场影响，对市场做多情绪有所打压。盘面上看，券商、银行等权重股有所表现，带动指数盘中探底反弹。近段时间在面对外围巨幅波动的情况下A股的表现仍值得重大关注!

 

　　巨丰投顾认为政策利好以及流动性充沛是春节之后市场不断上涨的主要因素。市场连续上涨后展开调整放缓上涨节奏，同时外围因为疫情因素纷纷进入技术性熊市，故而震荡难免。周五盘后央行宣布定向将准，美联储打出零利率+QE的组合拳，受此影响，周一A股小幅高开低走，“主动示弱”，释放风险，为后市留下了想象空间。周一美股月内第三次熔断，周二A股继续整理，随后新基建发力，推动股指探底回升。建议后市继续以券商板块为风向标，短线关注新基建板块，中线则把握好5G、特斯拉产业链调整之后的进场机会。

最热新游

中信证券：中国资产新叙事 科技制造大重估

　　中国资产吸引力渐升，科技制造投资逻辑焕然一新。长期而言，中国前沿技术的关键突破有望重塑全球科技格局，以DeepSeek成功“出圈”为中国科技创新力量的缩影，国内投资者信心迎来重振，产业向高附加值加速转型。短期来看，恒生科技与纳指估值趋于收敛，全球资金因AI催化与美经济走弱，青睐高性价比的中国科技资产。投资逻辑从短期主题转向中长期产业深耕，科技研发从“负估值”成本转为“正估值”资产，继而引发系统性重估。DeepSeek以卓越性能、低成本和开源生态引领国内科技突破，改变全球对中国科技的预期。产业端，各行业加速AI与传统产业基础结合，解决实际问题并创造经济价值。市场端，科技制造板块春季尽显进攻性，推动资产价值重估。政策端，鼓励央国企科技制造并购，推动产业高质量发展。着眼未来，在新旧动能转换期，应把握中长期投资机遇，聚焦AI+、智能驾驶、人形机器人(20.000, 0.05, 0.25%)、低空经济、商业航天、生物制造、未来能源、半导体先进制程等科技制造领域。

　　▍中国资产吸引力提升，科技制造投资逻辑重塑。

　　在外部科技封锁的严峻挑战下，中国前沿技术取得一系列关键突破，正重塑全球科技发展格局。DeepSeek成功“出圈”不仅极大提升了国内投资者的中长期风险偏好，更是对中国产业向高附加值转型升级的有力背书。伴随AI叙事持续催化叠加美国经济走弱，全球资金配置倾向正发生显著变化。中国科技资产凭借其高性价比、业绩预期上修潜力以及坚实的安全边际正成为全球资金青睐的新方向。随着AI等新技术成熟和新商业模式清晰，众多新兴产业迎来从导入期向成长期的关键跨越，推动中国科技投资逻辑从短期主题驱动向中长期产业深耕转型。在此过程中，科技研发支出也从以往的被视为“负估值”的成本项，转变为驱动增长的“正估值”资产。科技创新不仅将重构传统产业的底层运作逻辑，更有望引发组织形态、价值网络乃至社会契约的系统性变革，创造全新的产业发展机遇。

　　▍DeepSeek引领国内科技突破，推动市场风格及情绪积极转变。

　　DeepSeek以优异的性能、显著下降的成本、开源生态引发“蝴蝶效应”，成为全球最热门的AI大模型，以一己之力，改变“美国AI断崖式领先”的预期，引发中国AI资产价值重估。我们认为，当前仍处于AI时代早期，以及中国科技资产重估的开端，DeepSeek将带来巨大产业影响：各行业纷纷加速垂类AI 应用探索，带来训练算力需求“脉冲式”增长，推理算力需求、大企业大模型本地部署需求亦高速成长。展望未来，预计美国仍将持续拉高AI的技术上限，中国更大的机遇在于将AI技术与传统产业基础结合，解决实际问题并创造经济价值。当前正值春季躁动窗口，科技板块以其卓越的高成长性与创新性，尽显极致进攻性。这种市场情绪与风格的转变，有望成为推动科技板块及中国底层资产价格重估的强劲动力，引领中国资产在科技制造领域开启价值重估的全新篇章。

　　▍政策赋能央国企科技并购，助力市值管理与科技强国。

　　2024年以来，我国并购重组政策持续加码，各级政府纷纷加大支持力度，推动资本市场高质量发展。政策积极鼓励+产业高质量发展背景下，并购重组是满足当下政府、一级市场与二级市场利益的“最大公约数”。央国企凭借资源整合和资金优势积极参与并购重组，推动科技创新和产业升级。实证数据显示，并购重组对科技类央企市值提升具有显著正面效应，未来在政策支持和市场需求的驱动下，A股市场有望迎来新一轮并购潮，进一步推动科技强国战略的实施。

　　▍新质生产力发展提速，着眼中长期产业投资。

　　我国正处于新旧动能转换期，产业升级换挡需求强烈，更应着眼于中长期维度的新兴产业突破。AI等新技术成熟和新商业模式清晰催化下，传统产业整合和新质生产力发展双双提速。结合当下国内外科技重点发展领域及我国国情，我们认为值得重点投资及关注的科技制造方向为：

　　①AI+：模型推理和成本不断优化，算力、应用及端侧发展趋势明朗;

　　②智能驾驶：预计2025年NOA加速渗透，比亚迪(396.410, 11.84, 3.08%)引领的智驾平权浪潮仍在继续;

　　③人形机器人：国内外共振的技术突破有望在2025年迎来产业奇点;

　　④低空经济：2025年政策基建加速落地，车链入局打造商业闭环;

　　⑤商业航天：2025卫星发射进入爆发期，中美星座建设竞速升级;

　　⑥生物制造：新质生产力重要一极，预计2025年迎来政策催化;

　　⑦未来能源：多种技术路径持续落地，有望多点开花;

　　⑧半导体先进制程：外部限制倒逼国内厂商积极扩产，自主可控及国产替代逻辑持续强化。

　　▍风险因素：

 

　　宏观经济复苏不及预期风险;地缘政治摩擦加剧;产业政策不及预期;各行业内竞争加剧;中美冲突进一步激化;AI等核心技术发展不及预期风险;科技领域政策监管持续收紧风险;宏观经济波动导致企业IT支出不及预期风险;产业安全事故风险;企业AI应用进展不及预期等;国产替代进程不及预期;先进制程技术发展不及预期。