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AI提速 描绘汽车产业的进化图景

  人工智能正在汽车行业掀起一场意义深远的技术革命,从安全功能到生产线,AI技术正在重构整个汽车产业图谱。

  2025年春节过后,凭借高性能、低成本、开源共享等优势横空出世的DeepSeek,搅动着整个汽车行业,截至目前,吉利、岚图、极氪、东风、智己、长城、奇瑞等20余家车企先后宣布与DeepSeek大模型深度融合,提升汽车产品智能座舱语言交互能力。

  但其实,AI的强大技术能力并不局限于智能座舱,还在智能驾驶进化、生产流程优化、供应链优化管理等多方面发挥作用,但同时,也会带来数据隐私、算法偏见、人机权责界定等新问题。

  智能驾驶的进化之路

  AI提速 描绘汽车产业的进化图景

  虚拟测试领域,AI正在构建超越传统安全标准的仿真系统。全球供应商Elektrobit战略产品管理高级总监Moritz Neukirchner指出:生成式AI不仅能打造个性化体验,更在加速开发流程,强化学习技术对ADAS(高级驾驶辅助系统)和自动驾驶的进化尤为关键。

  生成式AI与强化学习的应用已进入产业化阶段。英伟达仿真软件DRIVE Sim,生成的数据用于训练构成自动驾驶汽车感知系统的深度神经网络。其与奔驰联合开发“数字孪生慕尼黑”项目,1:1还原含动态天气与光照变化的城市道路特征,还支持生成中国特有交通场景,将ADAS系统验证周期从18个月压缩至6个月。

  作为融合生成式AI的自动驾驶云服务供应商,华为为赛力斯构建“极端天气数字实验室”,模拟冻雨、团雾等气象条件,生成复杂交通参与者行为模型,包括“中国式过马路”群体运动预测等,将算法迭代速度提升400%,每日虚拟测试里程达500万公里。

  目前,AI正在突破MIL(模型在环)到DIL(驾驶员在环)的全链条验证瓶颈。麦肯锡报告指出,到2026年,虚拟测试将承担90%的自动驾驶验证工作量,推动产品上市周期缩短至传统模式的1/3。这种“数字优先”的研发范式,正在重构汽车安全技术的创新边界。

  同时,AI推动车辆电子架构的集中化转型,为软件定义汽车时代构建安全可靠的技术基座。电子架构集中化不仅是硬件迭代,更是验证方法的革命。通过数字孪生、AI仿真和云原生测试平台的结合,助力车企突破“新旧系统共生”的行业难题。

  制造革命的隐形推手

  真实的物理世界中,AI正在重塑汽车制造的每个环节。长安汽车利用5G+AI视觉重构总装工艺,通过双目摄像机与AI视觉检测技术,实现玻璃底涂、涂胶、装配全流程自动化,机器人定位精度可达±0.1mm,装配节拍缩短30%,同时消除人工操作导致的密封胶不均匀问题;另外,构建在线AI质量监控网络,部署73个AI视觉检测工位,覆盖热成像模具温度监控、螺栓拧紧力矩检测等25类场景,通过实时数据采集(100万点位/秒)与深度学习算法,质量缺陷检出率提升至99.97%。

  工信部2025年智能制造白皮书显示,采用AI优化装配流程的车企,单车型制造成本平均降低18%,新产品导入周期缩短至传统模式的1/3。AI技术从工艺精准化、决策智能化和系统柔性化三个方向推动汽车装配领域的变革。

  智能供应链的升级实践方面,AI技术也在发挥作用。东风汽车建立整车物流智能管理系统,通过条形码实现车辆从生产入库到终端交付的全流程管理。利用AI算法自动生成库位建议,确保同车型同颜色集中存放,空间利用率提升至95%,出库时避免倒车操作,提升40%的出库效率,最终实现存储空间利用率提升80%,整体仓储成本削减18%。东风汽车的技术路径已被纳入《中国汽车智能制造白皮书》推荐方案。

  暗流涌动的技术深水区

  AI提速 描绘汽车产业的进化图景

  尽管AI正在推动汽车行业的各种变革,但AI 集成并非“万能药”。广泛的数据收集对隐私和安全构成了巨大风险,有数据表明,联网汽车每小时产生25GB数据,其中70%涉及用户隐私,欧盟最新法规要求车载数据处理必须满足“隐私设计”原则,这对传统车企的数据架构提出严峻挑战。

 

  此外,算法偏见可能会扭曲安全结果,使某些人群容易受到攻击,对AI的应用也引发了自动驾驶车辆人机权责界定问题。当AI助力汽车从交通工具进化为智能终端,行业不仅需要创新AI技术应用,还要攻克应用技术壁垒,以及构建价值对齐的创新生态。

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摩根大通刘鸣镝: 明年看好四大投资主题 对消费持乐观态度

  证券时报记者 许盈

  近日,摩根大通中国内地及香港地区股票策略研究主管刘鸣镝接受证券时报记者采访时表示,展望2026年,MSCI中国指数、沪深300指数及MSCI香港指数目标点位分别为100点、5200点和16000点,均存在约两位数的上涨空间。

  她认为,2026年四大投资主题值得关注:一是“反内卷”;二是全球AI基建开支增长;三是发达国家宽松政策对出口的提振;四是“K型”消费复苏对食饮及超高端消费的带动。

  光伏与储能更受青睐

  谈及市场热议的“AI泡沫”,刘鸣镝表示,泡沫成因通常是对盈利增长预期过高,导致估值达极端水平。她解释,估值在正态分布下通常于2个标准差内波动,超出3个标准差概率极低。今年10月初,内地半导体硬件板块估值曾触及4个标准差,近期虽回落至3.5个标准差以下,但仍处高位,显示情绪过热。

  对比四季度各行业预期,她认为,市场对金融行业预期较低,而对科技与医疗预期很高,后者需实现环比大幅的增长方能匹配市场的高预期。“我们判断半导体硬件等板块短期估值已偏高,短期存在压力。长期看,若进口替代、质量与产出能提升至新高度,当前估值或可获支撑。”

  在AI领域内,她认为基础设施设备(尤其是电力储能ESS)目前仅处于“恢复期”。因此,她对AI中的ESS(储能系统)、光伏、电池及电池材料等领域更为看好。关于出海主题,她表示电池、储能及光伏产业链的出口前景备受看好,这些行业能为数据中心提供快速电力解决方案,是2026年最看好的方向之一。

  “反内卷”聚焦成长型行业

  对于“反内卷”主题,刘鸣镝表示,明年继续看好有“反内卷”措施且需求景气的行业。她将相关行业分为三类:一是收入前景良好的成长型(如电池、光伏);二是与宏观紧密关联的周期型;三是与消费相关的领域。

  刘鸣镝认为,第一类行业表现将优于第二类,主因收入端具备提升潜力,尤其是AI数据中心建设带来的电力需求。“全球(中国内地以外) AI基建开支增长都需要电力,这是一个结构性机会。”她表示,将持续看好当前利润承压明显的光伏、碳酸锂、电池及电池材料领域。

  对明年消费持乐观态度

  谈及消费,她分析称,绝大部分省份可支配收入增长快于消费增长,表明家庭正在修复资产负债表。

  “整体贷款与负债情况均向好,核心问题在于信心不足。”她对明年消费持相对乐观态度:“第一,不完全是没有钱消费,而是缺乏信心等因素影响;第二,从中央经济工作会议来看,消费与地产将是明年政策的重点关注领域。”

  从估值水平来看,她认为,相对美国、日本及印度,MSCI中国必选消费指数的市盈率最低、股息率最高。“印度必选消费板块市盈率约50倍,中国则不到20倍。从相对估值角度,我们持续看好必选消费。”

 

  “我们的判断与市场一致预期略有不同:对估值较高的板块建议保持审慎,对估值较低的板块则建议不要过度低配。”刘鸣镝说。