执游网

2019首份外卖报告:美团份额涨至64.1% 商户扶持政策效果显著

  近日,互联网第三方数据机构DCCI发布了2019年首份外卖行业报告——《网络外卖服务市场发展研究报告》,报告数据显示,目前美团外卖、饿了么和饿了么星选的市场份额分别为64.1%、25%和8.7%。这也意味着,进入2019年后,网络外卖行业依然延续着“631”市场格局。

  

 

 

  随着消费升级日益深入,用户外卖消费习惯已经养成,外卖服务市场进入品质升级阶段,商家的精细化运营成为行业发展的重要驱动力。一直以来,美团结合平台优势不断向餐饮商户提供营销、配送、IT、供应链、经营、金融等六大服务,帮助商户提升经营效率。在此基础上,今年1月美团又宣布将在2019年投入110亿元用于行业大营销计划、全面数字化升级、深入供应链服务和先锋商户奖励政策等4个方面,助力商户精细化、数字化升级。

  通过DCCI调研数据可以看出,美团外卖的商户扶持政策效果显著。在对商家服务的满意度调查中,用户对食品安全满意度评分为4.20(5分满分),高于餐馆食品质量、餐饮味道等其它指标数据。在外卖平台维度上,用户对美团外卖平台商户的满意度相对较高,无论是餐馆食品质量,还是餐饮味道、商家信息准确真实性上,均要高于整体平均值。

  

 

 

  DCCI报告分析,随着市场发展,基于天然的生活消费属性,网络外卖服务不断与生活相关服务跨界融合,一方面拓展服务入口,另一方面与生活消费服务联动,构建生活服务生态。使用多个外卖平台运营的餐厅老板称,相比其他平台,美团为其带来了更多的流量,“美团外卖的人气已经很高了,而通过微信和大众点评也可以订餐,这让我们餐厅的知名度更高了。”

  在进入品质竞争阶段,全品类配送服务成为新的发展趋势。DCCI数据显示,八成以上网民主要通过网络外卖平台订购餐饮美食。此外,从2018年4月至2019年2月,使用水果生鲜、饮料点心、超市食品、鲜花蛋糕等品类的用户占比明显提高。在过去一段时间,美团开拓闪购,饿了么加码新零售,两大外卖平台纷纷开始丰富多品类配送服务,从而满足用户的多样化需求,以获得用户增长。

 

  2019年虽然刚刚开始,但透过DCCI报告数据可以看出,外卖行业仍然呈现出631市场格局,在从消费者互联网向产业互联网转型过程中,外卖平台纷纷加码B端商户侧市场,美团110亿扶持商户,饿了么发起暖冬计划,而从DCCI数据来看,美团外卖的商户扶持开始初见成效,后期效果如何还有待时间来检验。

最热新游

摩根大通刘鸣镝: 明年看好四大投资主题 对消费持乐观态度

  证券时报记者 许盈

  近日,摩根大通中国内地及香港地区股票策略研究主管刘鸣镝接受证券时报记者采访时表示,展望2026年,MSCI中国指数、沪深300指数及MSCI香港指数目标点位分别为100点、5200点和16000点,均存在约两位数的上涨空间。

  她认为,2026年四大投资主题值得关注:一是“反内卷”;二是全球AI基建开支增长;三是发达国家宽松政策对出口的提振;四是“K型”消费复苏对食饮及超高端消费的带动。

  光伏与储能更受青睐

  谈及市场热议的“AI泡沫”,刘鸣镝表示,泡沫成因通常是对盈利增长预期过高,导致估值达极端水平。她解释,估值在正态分布下通常于2个标准差内波动,超出3个标准差概率极低。今年10月初,内地半导体硬件板块估值曾触及4个标准差,近期虽回落至3.5个标准差以下,但仍处高位,显示情绪过热。

  对比四季度各行业预期,她认为,市场对金融行业预期较低,而对科技与医疗预期很高,后者需实现环比大幅的增长方能匹配市场的高预期。“我们判断半导体硬件等板块短期估值已偏高,短期存在压力。长期看,若进口替代、质量与产出能提升至新高度,当前估值或可获支撑。”

  在AI领域内,她认为基础设施设备(尤其是电力储能ESS)目前仅处于“恢复期”。因此,她对AI中的ESS(储能系统)、光伏、电池及电池材料等领域更为看好。关于出海主题,她表示电池、储能及光伏产业链的出口前景备受看好,这些行业能为数据中心提供快速电力解决方案,是2026年最看好的方向之一。

  “反内卷”聚焦成长型行业

  对于“反内卷”主题,刘鸣镝表示,明年继续看好有“反内卷”措施且需求景气的行业。她将相关行业分为三类:一是收入前景良好的成长型(如电池、光伏);二是与宏观紧密关联的周期型;三是与消费相关的领域。

  刘鸣镝认为,第一类行业表现将优于第二类,主因收入端具备提升潜力,尤其是AI数据中心建设带来的电力需求。“全球(中国内地以外) AI基建开支增长都需要电力,这是一个结构性机会。”她表示,将持续看好当前利润承压明显的光伏、碳酸锂、电池及电池材料领域。

  对明年消费持乐观态度

  谈及消费,她分析称,绝大部分省份可支配收入增长快于消费增长,表明家庭正在修复资产负债表。

  “整体贷款与负债情况均向好,核心问题在于信心不足。”她对明年消费持相对乐观态度:“第一,不完全是没有钱消费,而是缺乏信心等因素影响;第二,从中央经济工作会议来看,消费与地产将是明年政策的重点关注领域。”

  从估值水平来看,她认为,相对美国、日本及印度,MSCI中国必选消费指数的市盈率最低、股息率最高。“印度必选消费板块市盈率约50倍,中国则不到20倍。从相对估值角度,我们持续看好必选消费。”

 

  “我们的判断与市场一致预期略有不同:对估值较高的板块建议保持审慎,对估值较低的板块则建议不要过度低配。”刘鸣镝说。