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2019中国移动全球合作伙伴大会政企论坛在广州召开

  11月15日,2019中国移动全球合作伙伴大会政企论坛在广州召开。此次政企论坛主题为“共创5G生态,绽放精彩未来”,聚焦5G与合作,发布中国移动政企合作生态策略、5G行业发展策略,数百位合作伙伴、行业客户及资深专家出席。中国移动董事长杨杰、副总裁赵大春出席论坛。

  杨杰董事长在致辞中表示,中国移动要做“网络强国、智慧社会、数字中国”的主力军,发展定位也随之发生了很大的变化,主要表现在两个方面,一是由通信服务向通信和信息服务转变;二是客户服务的市场,由单纯To C向C(移动市场)、H(家庭市场)、B(政企市场)、N(新兴市场)转变。加快数字化转型已经成为各行各业的共同诉求,政企市场将会迎来更加广阔的发展空间。中国移动一方面完善经营机制,增强了政企发展的内生动力;另一方面加强联合创新,拓宽了政企发展的合作领域。5G时代,中国移动将深入实施“5G+”计划,加快实现“五个升级”,通过加强合作平台建设、推动合作模式升级、强化合作机制落地、促进合作利益共享四个方面的一系列具体举措,推动政企市场5G合作生态策略落地落实,促进5G融入千行百业。

  赵大春副总裁作了题为《共创5G生态,绽放精彩未来》的主题演讲,表示中国移动正面向智慧能源、智慧医疗、工业互联网、智慧金融、智慧媒体、智慧校园等14个重点行业,联合业界合作伙伴协同创新,规划100个5G行业重点应用场景,把每个场景都打造成看得见、摸得着的“样板房”,通过发挥“样板房”的示范作用,进一步引领5G融入各行业的创新。

  中国移动将持续推动5G产业数字化联盟建设,进一步扩大“朋友圈”,为合作伙伴提供全新升级的“战略合作、联合研发、参股并购、采购供应”四类合作模式,同时提出五项“升级”具体举措:一是升级5G联创中心,强队伍、扩规模、增投入,拓展产研院、客户与合作伙伴、高等院校三类联创中心,推动5G应用的落地推广;二是升级合作引入机制,构建敏捷的流程,启动行业智能硬件库、DICT合作伙伴库、行业应用库,简化接洽流程、倍增拓展范围、减半供货周期、快速结算收益;三是升级品牌合作模式,打通资源共享流程,放大叠加、倍增品牌价值;四是升级参股并购领域,设立300亿5G产业基金,进一步聚焦2B市场、聚焦重点行业头部和新兴企业加大投资;五是升级组织管理体系,完成了政企条线的组织体系改革,完成内部组织架构调整和生产关系的重塑,为政企事业发展理顺脉络。

  论坛期间,中国移动与中国保利、上海振华重工、中国煤炭科工、华为、阿里巴巴、神州数码、海康威视、浪潮集团等30余家合作伙伴代表进行合作签约,共建政企领域5G新生态。此外,中国移动在论坛上发布了《5G应用场景白皮书》,展示了14个重点行业的100个5G应用场景、100个实践案例。

 

  通过此次论坛上发布的新举措,中国移动将促成5G新技术和各行业发展的深度融合,全面加速千行百业的网络化、数字化和智能化转型,同时以更加开放的姿态聚力广大合作伙伴和客户,共绘新蓝图、共建新生态、共赢新未来。

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中信证券:中国资产新叙事 科技制造大重估

  中国资产吸引力渐升,科技制造投资逻辑焕然一新。长期而言,中国前沿技术的关键突破有望重塑全球科技格局,以DeepSeek成功“出圈”为中国科技创新力量的缩影,国内投资者信心迎来重振,产业向高附加值加速转型。短期来看,恒生科技与纳指估值趋于收敛,全球资金因AI催化与美经济走弱,青睐高性价比的中国科技资产。投资逻辑从短期主题转向中长期产业深耕,科技研发从“负估值”成本转为“正估值”资产,继而引发系统性重估。DeepSeek以卓越性能、低成本和开源生态引领国内科技突破,改变全球对中国科技的预期。产业端,各行业加速AI与传统产业基础结合,解决实际问题并创造经济价值。市场端,科技制造板块春季尽显进攻性,推动资产价值重估。政策端,鼓励央国企科技制造并购,推动产业高质量发展。着眼未来,在新旧动能转换期,应把握中长期投资机遇,聚焦AI+、智能驾驶、人形机器人(20.000, 0.05, 0.25%)、低空经济、商业航天、生物制造、未来能源、半导体先进制程等科技制造领域。

  ▍中国资产吸引力提升,科技制造投资逻辑重塑。

  在外部科技封锁的严峻挑战下,中国前沿技术取得一系列关键突破,正重塑全球科技发展格局。DeepSeek成功“出圈”不仅极大提升了国内投资者的中长期风险偏好,更是对中国产业向高附加值转型升级的有力背书。伴随AI叙事持续催化叠加美国经济走弱,全球资金配置倾向正发生显著变化。中国科技资产凭借其高性价比、业绩预期上修潜力以及坚实的安全边际正成为全球资金青睐的新方向。随着AI等新技术成熟和新商业模式清晰,众多新兴产业迎来从导入期向成长期的关键跨越,推动中国科技投资逻辑从短期主题驱动向中长期产业深耕转型。在此过程中,科技研发支出也从以往的被视为“负估值”的成本项,转变为驱动增长的“正估值”资产。科技创新不仅将重构传统产业的底层运作逻辑,更有望引发组织形态、价值网络乃至社会契约的系统性变革,创造全新的产业发展机遇。

  ▍DeepSeek引领国内科技突破,推动市场风格及情绪积极转变。

  DeepSeek以优异的性能、显著下降的成本、开源生态引发“蝴蝶效应”,成为全球最热门的AI大模型,以一己之力,改变“美国AI断崖式领先”的预期,引发中国AI资产价值重估。我们认为,当前仍处于AI时代早期,以及中国科技资产重估的开端,DeepSeek将带来巨大产业影响:各行业纷纷加速垂类AI 应用探索,带来训练算力需求“脉冲式”增长,推理算力需求、大企业大模型本地部署需求亦高速成长。展望未来,预计美国仍将持续拉高AI的技术上限,中国更大的机遇在于将AI技术与传统产业基础结合,解决实际问题并创造经济价值。当前正值春季躁动窗口,科技板块以其卓越的高成长性与创新性,尽显极致进攻性。这种市场情绪与风格的转变,有望成为推动科技板块及中国底层资产价格重估的强劲动力,引领中国资产在科技制造领域开启价值重估的全新篇章。

  ▍政策赋能央国企科技并购,助力市值管理与科技强国。

  2024年以来,我国并购重组政策持续加码,各级政府纷纷加大支持力度,推动资本市场高质量发展。政策积极鼓励+产业高质量发展背景下,并购重组是满足当下政府、一级市场与二级市场利益的“最大公约数”。央国企凭借资源整合和资金优势积极参与并购重组,推动科技创新和产业升级。实证数据显示,并购重组对科技类央企市值提升具有显著正面效应,未来在政策支持和市场需求的驱动下,A股市场有望迎来新一轮并购潮,进一步推动科技强国战略的实施。

  ▍新质生产力发展提速,着眼中长期产业投资。

  我国正处于新旧动能转换期,产业升级换挡需求强烈,更应着眼于中长期维度的新兴产业突破。AI等新技术成熟和新商业模式清晰催化下,传统产业整合和新质生产力发展双双提速。结合当下国内外科技重点发展领域及我国国情,我们认为值得重点投资及关注的科技制造方向为:

  ①AI+:模型推理和成本不断优化,算力、应用及端侧发展趋势明朗;

  ②智能驾驶:预计2025年NOA加速渗透,比亚迪(396.410, 11.84, 3.08%)引领的智驾平权浪潮仍在继续;

  ③人形机器人:国内外共振的技术突破有望在2025年迎来产业奇点;

  ④低空经济:2025年政策基建加速落地,车链入局打造商业闭环;

  ⑤商业航天:2025卫星发射进入爆发期,中美星座建设竞速升级;

  ⑥生物制造:新质生产力重要一极,预计2025年迎来政策催化;

  ⑦未来能源:多种技术路径持续落地,有望多点开花;

  ⑧半导体先进制程:外部限制倒逼国内厂商积极扩产,自主可控及国产替代逻辑持续强化。

  ▍风险因素:

 

  宏观经济复苏不及预期风险;地缘政治摩擦加剧;产业政策不及预期;各行业内竞争加剧;中美冲突进一步激化;AI等核心技术发展不及预期风险;科技领域政策监管持续收紧风险;宏观经济波动导致企业IT支出不及预期风险;产业安全事故风险;企业AI应用进展不及预期等;国产替代进程不及预期;先进制程技术发展不及预期。