执游网

上半年中国游戏市场实际销售收入1504.93亿元 同比增长7.89%

详细资料
分类：执游快报
发布于 2021年7月29日 星期四 09:04

　　二次元游戏江湖：野蛮生长的300亿产业

　　新浪科技讯 7月29日上午消息，今日，中国音数协游戏工委(GPC)与中国游戏产业研究院发布了《2021年1-6月中国游戏产业报告》，伽马数据作为战略合作伙伴，提供独家数据服务。

　　报告显示：

　　中国游戏产业2021年1-6月收入：1504.93亿，同比增7.89%

　　中国音数协游戏工委(GPC)与中国游戏产业研究院发布的《2021年1-6月中国游戏产业报告》显示：2021年1~6月，中国游戏市场实际销售收入达到1504.93亿元，同比增长7.89%，游戏产业进入新的发展阶段。

　　2021年1-6月中国游戏市场实际销售收入及增长率 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　2021年1~6月，中国自主研发游戏国内市场实际销售收入达到1301.12亿元，同比增长8.3%。

　　2021年1-6月中国自主研发网络游戏市场实际销售收入及增长率 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　2021年1~6月，中国移动游戏市场实际销售收入1147.72亿元，同比增长9.65%。

　　2021年1-6月中国移动游戏市场实际销售收入及增长率数据 来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　中国游戏产业用户规模近6.67亿 电竞用户4.8亿

　　2021年1~6月，中国游戏用户规模近6.67亿人，同比增长1.38%。

　　中国游戏用户规模及增长率 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　2021年1~6月中国电竞用户规模为4.89 亿人，同比增长1.13%。

　　中国电子竞技用户规模及增长率

　　数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据

　　2021年1-6月中国电子竞技市场：收入720.61亿元 同比增0.17%

　　2021年1~6月，中国电子竞技游戏市场实际销售收入为720.61亿元，同比增长0.17%，增速放缓。

　　2021年1-6月中国电子竞技游戏市场实际销售收入及增长率 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　2021年1-6月海外收入：84.68亿美元 同比增11.58%

　　2021年1~6月，中国自主研发游戏在海外市场的实际销售收入达84.68 亿美元，同比增长11.58%，增速高于国内市场。

　　2021年1-6月中国自主研发游戏海外市场实际销售收入及增长率 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　中国自主研发移动游戏出海市场收入排名前5的地区分别是：美国、日本、韩国、德国、英国。其中美国超过三成，日本超过两成。

　　中国自主研发移动游戏海外重点地区收入分布 　数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　出海移动游戏中策略类、射击类、角色扮演类游戏最受欢迎。策略类达41.47%，遥遥领先于其余类型。

　　中国自主研发移动游戏出海类型分布(统计按TOP100产品) 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　2021年1-6月中国游戏产业 三大值得注意的趋势

　　2021年1~6月，中国新冠肺炎疫情防控取得越来越大的成绩，整个国家人民的生活日益正常化。相比2020年，众多用户增加了外出时间。即便在去年上半年增长超过22.34%的情况下，今年上半年依然保持了显著增长，说明中国网络游戏产业正在走向高质量发展的良性轨道，呈现出愈加健康繁荣的发展态势。

　　2021年上半年，中国游戏产业有几大值得注意的趋势：

　　一、二次元领域发展速度较快

　　2021年1~6月中国二次元移动游戏市场实际销售收入达到了158.10亿元，同比增长了50.15%。

　　中国二次元移动游戏市场实际销售收入 　　数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　一方面，《火影忍者》《阴阳师》《明日方舟》等长线产品流水较去年同期增长;另一方面，《原神》《斗罗大陆：武魂觉醒》《航海王热血航线》《天地劫：幽城再临》《游戏王：决斗链接》等新游带来较大增量。

　　二、移动休闲游戏领域潜力较大

　　2021年1~6月中国移动休闲游戏市场实际销售收入达到了169.51亿元，同比增长了8.57%。

　　一方面，《翡翠大师》《全民大丰收》等新游带来增量;另一方面《保卫萝卜3单机版》《疯狂动物园》等产品下载量较去年同期有明显增加，带来增量。

　　中国移动休闲游戏收入 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC) 中国游戏产业研究院 伽马数据　　此外，从市场收入来看，休闲电竞游戏市场规模已达百亿元，2021年预计达到116.40亿元。增长率预计在10%上下。

　　三、高质量发展已成为产业共识

　　网络游戏是互联网娱乐产业的重要组成部分。2020年，在国人居家防疫、户外娱乐活动大幅减少时期，网络游戏成为纾解人们紧张情绪的有力方式;2021年，消费者户外时间大大增加，但游戏产业依然有所增长，说明高质量发展已经成为驱动中国游戏产业的核心力量。

　　2021年上半年，中国游戏企业应持续关注新技术、布局新领域、挖掘新需求、开拓新场景、推出新业务，不断探索新的内容呈现方式和实现途径，加快推进游戏产业的创新发展。

　　同时，数字娱乐产业相关制度体系的日益完善、管理部门对互联网内容把控和引导的不断加强、防沉迷等一系列青少年保护工作的进一步落实，有力促进了游戏产业的持续健康发展。游戏企业积极探索游戏的文化、社会和科学价值，积极履行社会责任。

　　依然存在6大瓶颈

　　2021 年上半年的游戏市场完成了用户规模和区域市场的横向拓展，市场占有量和产品认可度有了质的提升，但是游戏产业发展仍然遇到了个别环节的发展瓶颈，主要存在于以下几个方面：

　　第一，防沉迷工作仍有提升空间，未成年人保护措施需要继续拓展;

　　第二，头部企业的集中化趋势明显，市场竞争机制需要进一步改进;

　　第三，中小企业的压力凸显，推动其生态链多样化发展成为未来的努力方向;

　　第四，游戏产品同质化现象依旧明显，精品力作稍显不足;

　　第五，人才培养的难度升级，关于游戏的学术理论研究仍有一定的上升空间;

 

　　第六，电竞游戏产业基础仍旧薄弱，依然需要国家、地方在技术、人才、资本等多层面、多渠道的大力支持。

最热新游

中信证券：中国资产新叙事 科技制造大重估

　　中国资产吸引力渐升，科技制造投资逻辑焕然一新。长期而言，中国前沿技术的关键突破有望重塑全球科技格局，以DeepSeek成功“出圈”为中国科技创新力量的缩影，国内投资者信心迎来重振，产业向高附加值加速转型。短期来看，恒生科技与纳指估值趋于收敛，全球资金因AI催化与美经济走弱，青睐高性价比的中国科技资产。投资逻辑从短期主题转向中长期产业深耕，科技研发从“负估值”成本转为“正估值”资产，继而引发系统性重估。DeepSeek以卓越性能、低成本和开源生态引领国内科技突破，改变全球对中国科技的预期。产业端，各行业加速AI与传统产业基础结合，解决实际问题并创造经济价值。市场端，科技制造板块春季尽显进攻性，推动资产价值重估。政策端，鼓励央国企科技制造并购，推动产业高质量发展。着眼未来，在新旧动能转换期，应把握中长期投资机遇，聚焦AI+、智能驾驶、人形机器人(20.000, 0.05, 0.25%)、低空经济、商业航天、生物制造、未来能源、半导体先进制程等科技制造领域。

　　▍中国资产吸引力提升，科技制造投资逻辑重塑。

　　在外部科技封锁的严峻挑战下，中国前沿技术取得一系列关键突破，正重塑全球科技发展格局。DeepSeek成功“出圈”不仅极大提升了国内投资者的中长期风险偏好，更是对中国产业向高附加值转型升级的有力背书。伴随AI叙事持续催化叠加美国经济走弱，全球资金配置倾向正发生显著变化。中国科技资产凭借其高性价比、业绩预期上修潜力以及坚实的安全边际正成为全球资金青睐的新方向。随着AI等新技术成熟和新商业模式清晰，众多新兴产业迎来从导入期向成长期的关键跨越，推动中国科技投资逻辑从短期主题驱动向中长期产业深耕转型。在此过程中，科技研发支出也从以往的被视为“负估值”的成本项，转变为驱动增长的“正估值”资产。科技创新不仅将重构传统产业的底层运作逻辑，更有望引发组织形态、价值网络乃至社会契约的系统性变革，创造全新的产业发展机遇。

　　▍DeepSeek引领国内科技突破，推动市场风格及情绪积极转变。

　　DeepSeek以优异的性能、显著下降的成本、开源生态引发“蝴蝶效应”，成为全球最热门的AI大模型，以一己之力，改变“美国AI断崖式领先”的预期，引发中国AI资产价值重估。我们认为，当前仍处于AI时代早期，以及中国科技资产重估的开端，DeepSeek将带来巨大产业影响：各行业纷纷加速垂类AI 应用探索，带来训练算力需求“脉冲式”增长，推理算力需求、大企业大模型本地部署需求亦高速成长。展望未来，预计美国仍将持续拉高AI的技术上限，中国更大的机遇在于将AI技术与传统产业基础结合，解决实际问题并创造经济价值。当前正值春季躁动窗口，科技板块以其卓越的高成长性与创新性，尽显极致进攻性。这种市场情绪与风格的转变，有望成为推动科技板块及中国底层资产价格重估的强劲动力，引领中国资产在科技制造领域开启价值重估的全新篇章。

　　▍政策赋能央国企科技并购，助力市值管理与科技强国。

　　2024年以来，我国并购重组政策持续加码，各级政府纷纷加大支持力度，推动资本市场高质量发展。政策积极鼓励+产业高质量发展背景下，并购重组是满足当下政府、一级市场与二级市场利益的“最大公约数”。央国企凭借资源整合和资金优势积极参与并购重组，推动科技创新和产业升级。实证数据显示，并购重组对科技类央企市值提升具有显著正面效应，未来在政策支持和市场需求的驱动下，A股市场有望迎来新一轮并购潮，进一步推动科技强国战略的实施。

　　▍新质生产力发展提速，着眼中长期产业投资。

　　我国正处于新旧动能转换期，产业升级换挡需求强烈，更应着眼于中长期维度的新兴产业突破。AI等新技术成熟和新商业模式清晰催化下，传统产业整合和新质生产力发展双双提速。结合当下国内外科技重点发展领域及我国国情，我们认为值得重点投资及关注的科技制造方向为：

　　①AI+：模型推理和成本不断优化，算力、应用及端侧发展趋势明朗;

　　②智能驾驶：预计2025年NOA加速渗透，比亚迪(396.410, 11.84, 3.08%)引领的智驾平权浪潮仍在继续;

　　③人形机器人：国内外共振的技术突破有望在2025年迎来产业奇点;

　　④低空经济：2025年政策基建加速落地，车链入局打造商业闭环;

　　⑤商业航天：2025卫星发射进入爆发期，中美星座建设竞速升级;

　　⑥生物制造：新质生产力重要一极，预计2025年迎来政策催化;

　　⑦未来能源：多种技术路径持续落地，有望多点开花;

　　⑧半导体先进制程：外部限制倒逼国内厂商积极扩产，自主可控及国产替代逻辑持续强化。

　　▍风险因素：

 

　　宏观经济复苏不及预期风险;地缘政治摩擦加剧;产业政策不及预期;各行业内竞争加剧;中美冲突进一步激化;AI等核心技术发展不及预期风险;科技领域政策监管持续收紧风险;宏观经济波动导致企业IT支出不及预期风险;产业安全事故风险;企业AI应用进展不及预期等;国产替代进程不及预期;先进制程技术发展不及预期。