执游网

由壹点壹、锅先森、瓦罐消费的高额营业额引发出思考

  

  互联网时代带来了各种的机会,让信息更加对称,让人的生活方式、生活习惯和很多信息的传达都发生了巨大的变化,我们会发现,所有的物质成本都在快速地增长。在互联网的催生之下,很多资源的价值被稀释和均衡,为什么这样去讲呢?因为在我们写字楼的七楼有锅先森台湾卤肉饭,还有壹点壹台湾香香鸡茶饮,在八楼有瓦罐香沸的快餐。虽然他们身在七楼和八楼较高的楼层位置上,但这样的高空餐厅却取得了很高的营业额。

  互联网时代使得深巷餐厅、高层餐厅形成独特的竞争优势

  看到他们的这种经营情况,我产生了思考:在互联网思维与互联网信息化日益地走进人们的生活,甚至走进人们的生命当中去的时候,所有的一切都发生了转变。一些街边的店面,由于服务用工的成本比较高,店面租金的成本比较高,这一类店面逐渐形成了竞争优势,就是这种深巷子里面的、高楼上的餐厅形成了它的经营优势——第一,房租低;第二,服务的成本低;第三,通过互联网的快速到达和外卖团购,能够使他们的品牌、产品迅速被外界知道,能够通过快递、团购和上门堂食,把很多客流引进来,可以把产品送出去。在这样的一种社会方式下,我觉得开店的方式在未来会成为转变。

  

  实地考察发现——发达地区的路边餐厅很少

  前段时间我们去深圳,发现深圳路边的餐厅非常少,大多数都是在写字楼里的高层里。我们去日本的时候,日本路边的餐厅少之更少,你能看到餐厅的指示牌,要不就进入了地下,要不就上到了地铁上的写字楼的上方,这样更加便利于人们的使用。在新加坡的时候,也会看到一楼都是适合体验的这种服装、艺术商业业态,餐厅也是在楼里面,或者是很深的巷子里面。

  路边餐饮成本对于小微餐饮有点重

  今天中国的餐饮业因为成本的原因,因为消费形势变化的原因,因为传播信息通道迭代的原因,也发生了这样的一个变化。我们预测未来的小微餐饮,可能从路边的一个店面,会转移到写字楼里的一个店面;未来的小微餐饮,会从路边上消失,因为在路边,会产生很多的问题,比如说停车问题、路边房租问题等,有的地方房租达到300块钱或者1000块钱一个月每平米,高昂的费用是餐饮本身承受不起的。因为这个费用之重,小微餐饮是很难承受的。

  

  互联网时代给小微餐饮带来的机遇

  互联网时代的到来给小微餐饮的创业者提供了新的机遇:就是能够让我们以更低的成本去开店创业,不论我们的店是开在家里,还是开在写字楼里,还是开在社区的内铺里,还是开在深巷子里,只要我们申请了合法的营业执照,正常合法地进行经营,我们以产品的特色,通过互联网把客人引进来,或者通过互联网、快递、外卖等方式,将产品送出去。经过物流、人流的双向、逆向走动,就形成了小微餐饮营业额的拉动和成本的降低。所以,这样的经营方式,投资更小、费用更低。另外,经营方式更灵活:既可以堂食,又可以外卖,还可以通过互联网电商进行团购。

  

  从净雅倒闭现象认证小微餐饮时代的春天

  这段时间,餐饮业发生了很多事情,比如净雅接二连三地倒闭,出现很多净雅员工进行讨薪的现象。是净雅的产品出了问题,还是净雅的服务出了问题,还是净雅的硬件出了问题?其实都不是的,很多人把它归结为中央八项规定之后,高端消费没有了。但是净雅也做了很多转变,它卖过盒饭、做过自助餐、做过小火锅,但为什么都没有成功?就是因为高额成本之痛,让净雅无法转型。同样的,如果我们家庭或者食堂,做的盒饭10块钱,可能还有35%的利润,但根据净雅的采购成本、经营成本、技术服务成本,就算净雅的盒饭卖到了25块钱,仍然是不赚钱的。

  “高空餐厅+互联网”必将引导未来的主要潮流

  “高空餐厅+互联网”的这种新型的餐饮创业开店模式,必将引导未来的主要潮流。所以,锅先森、瓦罐香沸、壹点壹这种高空餐厅+互联网的时代标签性的品牌,也必将在未来的餐饮业的经营当中成为万众瞩目的品牌,我们拭目以待它的经营成长。希望锅先森台湾卤肉面、壹点壹台湾香香鸡和瓦罐香沸传统中式快餐与互联网完美结合,从路边进入写字楼,从路边进入社区,实现从“客人来消费”到“产品送出去消费”的重大转变,为小微餐饮业、传统餐饮业的转型,示范一条可以走得通的星光大道。

最热新游

摩根大通刘鸣镝: 明年看好四大投资主题 对消费持乐观态度

  证券时报记者 许盈

  近日,摩根大通中国内地及香港地区股票策略研究主管刘鸣镝接受证券时报记者采访时表示,展望2026年,MSCI中国指数、沪深300指数及MSCI香港指数目标点位分别为100点、5200点和16000点,均存在约两位数的上涨空间。

  她认为,2026年四大投资主题值得关注:一是“反内卷”;二是全球AI基建开支增长;三是发达国家宽松政策对出口的提振;四是“K型”消费复苏对食饮及超高端消费的带动。

  光伏与储能更受青睐

  谈及市场热议的“AI泡沫”,刘鸣镝表示,泡沫成因通常是对盈利增长预期过高,导致估值达极端水平。她解释,估值在正态分布下通常于2个标准差内波动,超出3个标准差概率极低。今年10月初,内地半导体硬件板块估值曾触及4个标准差,近期虽回落至3.5个标准差以下,但仍处高位,显示情绪过热。

  对比四季度各行业预期,她认为,市场对金融行业预期较低,而对科技与医疗预期很高,后者需实现环比大幅的增长方能匹配市场的高预期。“我们判断半导体硬件等板块短期估值已偏高,短期存在压力。长期看,若进口替代、质量与产出能提升至新高度,当前估值或可获支撑。”

  在AI领域内,她认为基础设施设备(尤其是电力储能ESS)目前仅处于“恢复期”。因此,她对AI中的ESS(储能系统)、光伏、电池及电池材料等领域更为看好。关于出海主题,她表示电池、储能及光伏产业链的出口前景备受看好,这些行业能为数据中心提供快速电力解决方案,是2026年最看好的方向之一。

  “反内卷”聚焦成长型行业

  对于“反内卷”主题,刘鸣镝表示,明年继续看好有“反内卷”措施且需求景气的行业。她将相关行业分为三类:一是收入前景良好的成长型(如电池、光伏);二是与宏观紧密关联的周期型;三是与消费相关的领域。

  刘鸣镝认为,第一类行业表现将优于第二类,主因收入端具备提升潜力,尤其是AI数据中心建设带来的电力需求。“全球(中国内地以外) AI基建开支增长都需要电力,这是一个结构性机会。”她表示,将持续看好当前利润承压明显的光伏、碳酸锂、电池及电池材料领域。

  对明年消费持乐观态度

  谈及消费,她分析称,绝大部分省份可支配收入增长快于消费增长,表明家庭正在修复资产负债表。

  “整体贷款与负债情况均向好,核心问题在于信心不足。”她对明年消费持相对乐观态度:“第一,不完全是没有钱消费,而是缺乏信心等因素影响;第二,从中央经济工作会议来看,消费与地产将是明年政策的重点关注领域。”

  从估值水平来看,她认为,相对美国、日本及印度,MSCI中国必选消费指数的市盈率最低、股息率最高。“印度必选消费板块市盈率约50倍,中国则不到20倍。从相对估值角度,我们持续看好必选消费。”

 

  “我们的判断与市场一致预期略有不同:对估值较高的板块建议保持审慎,对估值较低的板块则建议不要过度低配。”刘鸣镝说。