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多领域亮眼数据折射发展活力 为蓬勃向上的中国经济写下生动注脚

  透过数据看经济。近期,各行各业不断传来利好消息,涉及经济、科技、法治等方面。一系列“硬核”举措密集出台、协同发力,中国高质量发展加速推进,展现了一个活力满满、热气腾腾的中国。

  1月份中国制造业采购经理指数为49.2%

  中国物流与采购联合会1月31日公布,1月份中国制造业采购经理指数为49.2%,较上月上升0.2个百分点,结束了连续3个月下降势头。其中,1月份生产指数为51.3%,升至近4个月内的高点。1月份新订单指数、新出口订单指数较上月分别上升0.3和1.4个百分点,中国制造业市场需求趋稳回升。

  市场监管总局:营造无事不扰 有需必应的良好环境

  市场监管总局1月31日表示,将从深化改革创新、促进公平竞争等五个方面进一步创新监管方式、提升监管效能,激发经营主体活力,助力经济高质量发展,营造无事不扰、有需必应的良好环境。数据显示,截至2023年底,中国登记在册个体工商户1.24亿户,占经营主体总量的67.4%,支撑了近3亿人就业。

  《国家南繁硅谷建设规划(2023—2030年)》印发

  1月31日,由农业农村部、国家发展改革委等五部门联合编制的《国家南繁硅谷建设规划(2023—2030年)》在海南省三亚市发布。《规划》以种业高质量发展为主线,明确了南繁硅谷的四大定位,即把南繁硅谷建成国家级种业创新基地、种业高质量发展新引擎、种业科技国际合作大平台和种业深化改革开放试验区。

  新型储能加速落地 2023年装机规模再创新高

  截至2023年底,全国已建成投运新型储能项目累计装机规模3139万千瓦。其中,2023年新增装机规模约2260万千瓦,比2022年底增长超260%。今年1月以来,中国多地加快新型储能发展。在江苏扬州,当地电力积极开展新能源并网建设,有效保障新能源电力消纳。

  国产大型民用直升机AC313A完成首次高寒试飞

  中国自主研制的大型民用直升机AC313A近日在漠河完成了首次高寒试飞,AC313A在去年12月下旬到达漠河,之后在机场开展了近1个月的高寒试飞工作。其间,完成了20多个小时的试飞科目,对直升机的最大起飞重量、极限飞行速度,以及动力系统的低温起动试验等多项内容进行了验证。

  中缅联合打击跨国电信诈骗取得重大战果

  针对当前缅北涉中国电信网络诈骗犯罪严峻形势,公安部持续加强与缅甸执法部门的国际警务合作,1月30日,缅甸警方依法向中国公安机关移交了白所成、白应苍等6名缅北果敢电诈犯罪集团重要头目和另外4名重大犯罪嫌疑人。截至目前,已有4.4万名缅北涉中国电信网络诈骗犯罪嫌疑人移交中方。

  旅游市场热“雪”沸腾 为经济发展注入新动能

  冰天雪地也是“金山银山”,这一理念已经成为共识。《中国冰雪旅游发展报告(2024)》认为,在政策红利、需求释放和产品创新等因素激励下,全国冰雪旅游市场将迎来大幅反弹。预计2023—2024冰雪季,中国冰雪休闲旅游人数有望首次超过4亿人次,中国冰雪休闲旅游收入有望达到5500亿元。

  2024全国“老字号嘉年华·国货潮品贺新春”活动启动

  由商务部主办的2024全国“老字号嘉年华·国货潮品贺新春”活动1月31日在福建福州市启动。活动将围绕“国货经典 潮品焕新”组织开展展会推介、平台上新、创新赋能、交流集聚、国潮出海等系列活动,着力推动消费持续扩大。

  2023年食品安全监督抽检合格率超97%

  市场监管总局1月31日公布,2023年全系统完成食品安全监督抽检703.49万批次,抽检合格率超97%。市场监管总局将进一步健全食品安全风险防控体系,重点整治群众反映强烈的“三无”食品、“山寨”食品等问题,切实保障人民群众“舌尖上的安全”。

  陕西:大熊猫“衔崽”林间雪地穿行

 

  近日,陕西周至国家级自然保护区公布了一段红外相机拍摄到的视频,这段视频拍摄于2023年1月10日,视频中一只成年大熊猫衔着幼崽在林间雪地上穿行,大熊猫幼崽乖巧地缩成一团。保护区工作人员从体形大小推测,这只幼崽应该有半岁左右。

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摩根大通刘鸣镝: 明年看好四大投资主题 对消费持乐观态度

  证券时报记者 许盈

  近日,摩根大通中国内地及香港地区股票策略研究主管刘鸣镝接受证券时报记者采访时表示,展望2026年,MSCI中国指数、沪深300指数及MSCI香港指数目标点位分别为100点、5200点和16000点,均存在约两位数的上涨空间。

  她认为,2026年四大投资主题值得关注:一是“反内卷”;二是全球AI基建开支增长;三是发达国家宽松政策对出口的提振;四是“K型”消费复苏对食饮及超高端消费的带动。

  光伏与储能更受青睐

  谈及市场热议的“AI泡沫”,刘鸣镝表示,泡沫成因通常是对盈利增长预期过高,导致估值达极端水平。她解释,估值在正态分布下通常于2个标准差内波动,超出3个标准差概率极低。今年10月初,内地半导体硬件板块估值曾触及4个标准差,近期虽回落至3.5个标准差以下,但仍处高位,显示情绪过热。

  对比四季度各行业预期,她认为,市场对金融行业预期较低,而对科技与医疗预期很高,后者需实现环比大幅的增长方能匹配市场的高预期。“我们判断半导体硬件等板块短期估值已偏高,短期存在压力。长期看,若进口替代、质量与产出能提升至新高度,当前估值或可获支撑。”

  在AI领域内,她认为基础设施设备(尤其是电力储能ESS)目前仅处于“恢复期”。因此,她对AI中的ESS(储能系统)、光伏、电池及电池材料等领域更为看好。关于出海主题,她表示电池、储能及光伏产业链的出口前景备受看好,这些行业能为数据中心提供快速电力解决方案,是2026年最看好的方向之一。

  “反内卷”聚焦成长型行业

  对于“反内卷”主题,刘鸣镝表示,明年继续看好有“反内卷”措施且需求景气的行业。她将相关行业分为三类:一是收入前景良好的成长型(如电池、光伏);二是与宏观紧密关联的周期型;三是与消费相关的领域。

  刘鸣镝认为,第一类行业表现将优于第二类,主因收入端具备提升潜力,尤其是AI数据中心建设带来的电力需求。“全球(中国内地以外) AI基建开支增长都需要电力,这是一个结构性机会。”她表示,将持续看好当前利润承压明显的光伏、碳酸锂、电池及电池材料领域。

  对明年消费持乐观态度

  谈及消费,她分析称,绝大部分省份可支配收入增长快于消费增长,表明家庭正在修复资产负债表。

  “整体贷款与负债情况均向好,核心问题在于信心不足。”她对明年消费持相对乐观态度:“第一,不完全是没有钱消费,而是缺乏信心等因素影响;第二,从中央经济工作会议来看,消费与地产将是明年政策的重点关注领域。”

  从估值水平来看,她认为,相对美国、日本及印度,MSCI中国必选消费指数的市盈率最低、股息率最高。“印度必选消费板块市盈率约50倍,中国则不到20倍。从相对估值角度,我们持续看好必选消费。”

 

  “我们的判断与市场一致预期略有不同:对估值较高的板块建议保持审慎,对估值较低的板块则建议不要过度低配。”刘鸣镝说。