执游网

单周暴涨超40%！这家A股公司突然火了，2天迎逾50家机构调研

详细资料
分类：执游快报
发布于 2024年3月07日 星期四 01:30

　　本周（2月26日至3月1日），大盘守住3000点关口，上证指数全周上涨0.74%，收于3027.02点。深证成指、创业板指分别累计上涨4.03%、3.74%。

　　盘面上，行业指数涨多跌少，TMT板块继续走强，计算机、电子和通信行业领涨市场，银行、交通运输行业表现相对弱势。

　　春节后机构调研热度逐步走高。截至3月1日18时，周内已有209家A股公司披露机构调研记录。

　　分行业看，本周获调研股主要集中于机械设备和电子行业，分别有37家、32家板块内公司迎来调研。从概念板块看，机构投资者青睐人工智能、氢能产业等市场热门主题。

　　热门个股方面，Choice数据显示，石头科技(343.480, -0.80, -0.23%)、帝科股份(80.300, 0.00, 0.00%)、百济神州(126.700, -1.34, -1.05%)、菜百股份(12.910, 0.18, 1.41%)、海尔生物(30.790, 0.08, 0.26%)等公司接待了百家以上机构。美的集团(64.450, -0.06, -0.09%)、隆基绿能(21.300, -0.13, -0.61%)、宁波银行(21.540, -0.05, -0.23%)、阳光电源(93.020, -1.26, -1.34%)、百济神州-U等多家千亿市值公司也迎来机构“叩门”。

　　本周获调研股“赚钱效应”依旧较好。获调研公司中，有近八成全周股价上涨，思泉新材(79.950, -3.52, -4.22%)、纳思达(24.090, -0.07, -0.29%)、捷众科技(16.410, 0.02, 0.12%)、雪人股份(7.000, -0.04, -0.57%)涨幅领先，其中思泉新材周涨幅高达44%。

　　思泉新材3月1日早间披露，2月28日、29日，景顺长城、嘉实基金、盈峰资本等合计超50家机构调研了该公司。

　　在接连收获调研后，3月1日，思泉新材早盘高开，并迅速拉至涨停，该股最终收涨20%，报70.08元/股，最新总市值约40亿元。

　　盘后龙虎榜数据显示，买方榜前五均为营业部席位，其中“买一”华鑫证券上海分公司净买入1266万元。卖方榜上，前三均为机构席位，合计净卖出1685万元。

　　在概念板块上，思泉新材被市场归为液冷服务器概念股。该公司于去年10月24日上市，是国内高导热功能性材料领域的高新技术企业。

　　调研活动中，机构投资者主要关注公司产品能否满足AI应用需求。思泉新材表示，AI给消费电子终端带来了新的机遇，AI应用要求更高的算力性能支撑，将会对散热解决方案提出更高的要求，从而进一步提高单机价值。AI手机、AI电脑等电子产品的性能释放需要散热来保障，公司目前已拥有人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片、均热板、热管、导热垫片、导热凝胶、导热脂等较为完整的导热材料产品。应用场景为手机（含AI手机）、平板、笔电（含AIPC）、汽车电子、通信基站等领域，公司可以针对电子产品不同的散热需求提供系统化的散热解决方案，是行业内为数不多的能够提供消费电子产品系统化散热解决方案的提供商。

　　主要客户方面，思泉新材透露，公司已成为小米、vivo、三星、谷歌、ABB、伟创力、比亚迪(192.060, 0.41, 0.21%)、富士康、华星光电、深天马、闻泰通讯、华勤通讯、龙旗电子等的合格供应商。

 

　　对于未来发展规划，思泉新材表示，未来几年，公司将聚焦客户需求和行业发展趋势，继续加大研发创新投入，不断改进生产工艺和生产管理，进一步丰富产品线，朝着更优的导热性能、更合理的产品设计、更高效的散热方案方向发展，提高产品在性能、质量、服务等方面的市场竞争力，将公司打造成为国内一流的散热解决方案提供商。

最热新游

中信证券：中国资产新叙事 科技制造大重估

　　中国资产吸引力渐升，科技制造投资逻辑焕然一新。长期而言，中国前沿技术的关键突破有望重塑全球科技格局，以DeepSeek成功“出圈”为中国科技创新力量的缩影，国内投资者信心迎来重振，产业向高附加值加速转型。短期来看，恒生科技与纳指估值趋于收敛，全球资金因AI催化与美经济走弱，青睐高性价比的中国科技资产。投资逻辑从短期主题转向中长期产业深耕，科技研发从“负估值”成本转为“正估值”资产，继而引发系统性重估。DeepSeek以卓越性能、低成本和开源生态引领国内科技突破，改变全球对中国科技的预期。产业端，各行业加速AI与传统产业基础结合，解决实际问题并创造经济价值。市场端，科技制造板块春季尽显进攻性，推动资产价值重估。政策端，鼓励央国企科技制造并购，推动产业高质量发展。着眼未来，在新旧动能转换期，应把握中长期投资机遇，聚焦AI+、智能驾驶、人形机器人(20.000, 0.05, 0.25%)、低空经济、商业航天、生物制造、未来能源、半导体先进制程等科技制造领域。

　　▍中国资产吸引力提升，科技制造投资逻辑重塑。

　　在外部科技封锁的严峻挑战下，中国前沿技术取得一系列关键突破，正重塑全球科技发展格局。DeepSeek成功“出圈”不仅极大提升了国内投资者的中长期风险偏好，更是对中国产业向高附加值转型升级的有力背书。伴随AI叙事持续催化叠加美国经济走弱，全球资金配置倾向正发生显著变化。中国科技资产凭借其高性价比、业绩预期上修潜力以及坚实的安全边际正成为全球资金青睐的新方向。随着AI等新技术成熟和新商业模式清晰，众多新兴产业迎来从导入期向成长期的关键跨越，推动中国科技投资逻辑从短期主题驱动向中长期产业深耕转型。在此过程中，科技研发支出也从以往的被视为“负估值”的成本项，转变为驱动增长的“正估值”资产。科技创新不仅将重构传统产业的底层运作逻辑，更有望引发组织形态、价值网络乃至社会契约的系统性变革，创造全新的产业发展机遇。

　　▍DeepSeek引领国内科技突破，推动市场风格及情绪积极转变。

　　DeepSeek以优异的性能、显著下降的成本、开源生态引发“蝴蝶效应”，成为全球最热门的AI大模型，以一己之力，改变“美国AI断崖式领先”的预期，引发中国AI资产价值重估。我们认为，当前仍处于AI时代早期，以及中国科技资产重估的开端，DeepSeek将带来巨大产业影响：各行业纷纷加速垂类AI 应用探索，带来训练算力需求“脉冲式”增长，推理算力需求、大企业大模型本地部署需求亦高速成长。展望未来，预计美国仍将持续拉高AI的技术上限，中国更大的机遇在于将AI技术与传统产业基础结合，解决实际问题并创造经济价值。当前正值春季躁动窗口，科技板块以其卓越的高成长性与创新性，尽显极致进攻性。这种市场情绪与风格的转变，有望成为推动科技板块及中国底层资产价格重估的强劲动力，引领中国资产在科技制造领域开启价值重估的全新篇章。

　　▍政策赋能央国企科技并购，助力市值管理与科技强国。

　　2024年以来，我国并购重组政策持续加码，各级政府纷纷加大支持力度，推动资本市场高质量发展。政策积极鼓励+产业高质量发展背景下，并购重组是满足当下政府、一级市场与二级市场利益的“最大公约数”。央国企凭借资源整合和资金优势积极参与并购重组，推动科技创新和产业升级。实证数据显示，并购重组对科技类央企市值提升具有显著正面效应，未来在政策支持和市场需求的驱动下，A股市场有望迎来新一轮并购潮，进一步推动科技强国战略的实施。

　　▍新质生产力发展提速，着眼中长期产业投资。

　　我国正处于新旧动能转换期，产业升级换挡需求强烈，更应着眼于中长期维度的新兴产业突破。AI等新技术成熟和新商业模式清晰催化下，传统产业整合和新质生产力发展双双提速。结合当下国内外科技重点发展领域及我国国情，我们认为值得重点投资及关注的科技制造方向为：

　　①AI+：模型推理和成本不断优化，算力、应用及端侧发展趋势明朗;

　　②智能驾驶：预计2025年NOA加速渗透，比亚迪(396.410, 11.84, 3.08%)引领的智驾平权浪潮仍在继续;

　　③人形机器人：国内外共振的技术突破有望在2025年迎来产业奇点;

　　④低空经济：2025年政策基建加速落地，车链入局打造商业闭环;

　　⑤商业航天：2025卫星发射进入爆发期，中美星座建设竞速升级;

　　⑥生物制造：新质生产力重要一极，预计2025年迎来政策催化;

　　⑦未来能源：多种技术路径持续落地，有望多点开花;

　　⑧半导体先进制程：外部限制倒逼国内厂商积极扩产，自主可控及国产替代逻辑持续强化。

　　▍风险因素：

 

　　宏观经济复苏不及预期风险;地缘政治摩擦加剧;产业政策不及预期;各行业内竞争加剧;中美冲突进一步激化;AI等核心技术发展不及预期风险;科技领域政策监管持续收紧风险;宏观经济波动导致企业IT支出不及预期风险;产业安全事故风险;企业AI应用进展不及预期等;国产替代进程不及预期;先进制程技术发展不及预期。