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亚洲移动电竞市场快速增长 全球占比66%

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分类：国内新闻
发布于 2017年8月04日 星期五 08:37

　　移动电竞起步于 2014 年，在过去的两年多时间里，借由手游的蓬勃发展，富有竞技色彩的中重度手游逐渐被玩家广泛接受，移动电竞在全球范围内积累了扎实的用户基础。

　　而在拥有 44 亿人口的亚洲市场，智能手机保有量飞速发展，手游玩家数量增长速度惊人，用户获取成本与北美欧洲相比仍然较低，这为移动电竞厂商的提前布局提供了绝好的机会。从 2016 年开始，特别是近半年在《王者荣耀》等现象级产品激活下，不仅是中国，东南亚地区也爆发出巨大的潜力。根据 App Annie 的应用商店收入数据，2017 年上半年全球移动电竞市场规模高达 13.2 亿美元，而亚洲地区移动电竞市场规模总值 (根据相应移动电竞游戏应用商店收入) 高达 8.7 亿美元，占全球份额的 66%。

　　移动电竞概念覆盖极其广泛，关于具体的移动电竞分类，业界也并未有严格定义。电竞游戏其并非各移动应用商店旗下游戏的子分类之一，他们分布在商店中的策略游戏、街机游戏、休闲游戏等各子类别中。移动电竞游戏也可能随着不同赛事的举办而增加，但在本文中，我们将玩家双方(多方)进行实时对抗性内容的移动游戏定义为移动电竞游戏;而以延时对战、积分对战为主要玩法的游戏则不在本文的讨论范围内。

　　亚洲各地区移动电竞发展程度如何?不同市场移动电竞具有何种特点?我们选取亚洲地区中国大陆、港台以及东南亚三个重点地区进行分析，研究这三个地区移动电竞发展差异。

　　中国大陆：现象级游戏推动移动电竞爆发

　　在中国，随着中国手游市场增速放缓，电竞成为移动游戏公司突破的新领域。通过现象级产品激活市场后，移动电竞市场进入高速成长期。随之举办的移动电竞赛事则增强了移动电竞游戏的热度和留存。

　　移动电竞概念在 2014 年便有一些开发商零星提出，但基本处于各自为战状态。早期的移动电竞产品有 Gameloft 推出的《混沌与秩序：英雄战歌 (Heroes of Order &Chaos)》，是 MOBA 类游戏在移动平台的早期代表，而腾讯等厂商，将旗下休闲游戏引入竞技元素，并举办比赛，如《天天酷跑》、《节奏大师》、《全民飞机大战》等。然而，这些公司的早期探索并未获得足够认可，移动电竞大多被认为是营销游戏的手段。

　　缺乏足够有说服力的产品也是一个重要原因。当时的产品形式较为落后，本身并不具备充分的竞技性，同时也缺乏足够的观赏性。2015 年 1 月 15 日，英雄互娱旗下首款 FPS 竞技类手游《全民枪战》公测，据披露数据，游戏首日收入达到 1126 万元，表现突出。之后，英雄互娱通过举办诸如 《全民枪战》HPL 英雄联赛等赛事，用完整的赛事体系将移动电竞向职业化推动。在此之后，巨人网络凭借休闲竞技手游《球球大作战》，2015 年 5 月游戏上线后，吸引了玩家的热情参与，通过线上公开赛、BPL 职业联赛等赛事，《球球大作战》也已经形成规模化的赛事体系。值得注意的是，MOBA 类游戏至此开始成熟，有《梦三国手游》、《王者荣耀》和《自由之战》等产品先后出现。

　　腾讯推出的现象级手游产品《王者荣耀》于 2015 年 11 月推出后，其在电竞赛事的发力也带动了移动电竞市场的持续发展，2016 年 4 月启动的 KPL 王者荣耀联赛是目前规格最高的电竞赛事，首届观赛人次破 3.5 亿，目前已经举办两届。

　　动视暴雪的卡牌游戏《炉石传说 (Hearthstone)》和策略游戏《部落冲突：皇室战争 (Clash Royale)》和则是移动电竞的另一类代表，先后发布以来，凭借高品质和独特的玩法获得玩家青睐。相对成熟的电竞化则有助于游戏保持所处细分游戏领域的早期优势，拉长游戏热度。

　　赛事是推动移动电竞游戏保持热度、释放商业价值的重要环节。App Annie 发现，在重要赛事举办时间段，移动电竞游戏每月下载量和收入会有不同程度提升，如 2016 年12 月 2 – 4 日末举办，涵盖《全民枪战》、《巅峰战舰》等项目的 HPL，《全民枪战》 iOS 版于 12 月 3 日在中国区的下载量较两日前增长了超过 98%。

　　港台地区：良好市场环境推动发展

　　亚洲移动电竞市场快速增长 全球占比66%　　全球移动电竞市场快速增长同样反应在港台地区，以市场规模更大的台湾来看，已经有来自世界各地的移动电竞游戏在台湾市场取得成功。例如，被称为“王者荣耀台湾版”的《Garena 传说对决》，总体 iOS + Google Play 下载量在台湾移动电竞游戏中高居第一。英雄互娱在台湾地区电竞市场也有积累，旗下电竞产品《全民枪战》、《全民飞车》及《街头篮球》(台湾)在移动电竞产品中总体下载排名分别位列第 2、第 7 及第 8 位。Supercell 的《部落冲突：皇室战争 (Clash Royale)》和动视暴雪的《炉石传说 (Hearthstone)》拿下第 3、第 5 名。

　　良好的手游用户基础是台湾移动电竞长足发展的重要原因，台湾手游玩家付费意愿高，游戏公司有较好的盈利基础，App Annie 曾视台湾地区为亚洲地区最具潜力的应用市场之一。此外，台湾地区公平、良好的比赛环境，玩家对电竞成果认同度高，更认同电竞比赛的公平性。

　　良好的电竞氛围离不开官方推动，台湾各地方政府均着手规划电竞产业。台湾官方“体育署”也着手研究讨论，评估电子竞技纳入体育运动的合理性。2017 年初，台湾将电竞纳入《运动产业发展条例》适用范围，电子竞技专长被纳入替代役，进一步增强了对电竞产业的支持力度。

　　东南亚地区

　　目前，主要移动电竞手游公司在东南亚地区均有动作。由于东南亚地区国家众多，经济和文化具有复杂性。因此，在产品上需要深谙各国玩家的喜好和文化习惯，根据目标国家在喜好题材、语言风格的差异，为其量身定制出合适的游戏。这导致不同游戏在东南亚地区的上线情况不同。

　　亚洲移动电竞市场快速增长 全球占比66%　　App Annie 近期发布的《中国移动游戏继续在海外市场大放异彩》报告显示中国移动游戏开发商在东南亚地区成绩非常突出，这也同样体现在了中国移动电竞游戏在东南亚市场的表现当中。以同样在东南亚地区运营的《王者荣耀》为例，该游戏目前仅登陆印尼、泰国、越南三国，可见面对较为复杂的市场差异，厂商仍需要审慎。从运营成绩来看，《王者荣耀》长期居于当地市场排行榜前列，《王者荣耀》在东南亚市场的成功仍证明了腾讯在手游开发和全球运营的实力。

　　另一些作为中国移动电竞游戏出海代表的游戏公司，如英雄互娱，在台湾地区站稳脚跟后，开始在东南亚推广自身的电竞产品，并在东南亚市场举办了多场移动电竞赛事。其旗下主要产品几乎全线登陆主要东南亚国家，在东南亚 6 国 iOS App Store 及 Google Play 主要移动电竞游戏总体下载量前 20 名排行榜中，英雄互娱产品占据了 4 款。

　　亚洲移动电竞市场快速增长 全球占比66%　　从上图来看，Moonton 的《Mobile Legends： Bang Bang》是该地区最受欢迎的移动电竞游戏，位列东南亚市场整体下载量排名第一。由于 MOBA、FPS 品类的高对抗性，动作类移动电竞游戏也深受东南亚玩家追捧，如腾讯的《王者荣耀》、英雄互娱的《全民枪战》和腾讯的《全民突击》，占据了东南亚市场整体下载量排行榜的前五名。

　　不过，相比中国大陆，移动电竞在东南亚市场依旧有较大的增长空间，根据图表，目前该地区移动游戏仍然主要以休闲、策略类游戏为主。

　　移动电竞未来

　　两年时间，从一个被怀疑竞技性和观赏性的自我矛盾体，到逐渐被主流接受，成为左右电子竞技潮水流向的重要细分类型。而上文提及的三大市场，是一窥亚洲移动电竞现状的三张侧像。

　　在中国大陆，移动电竞领先者抢先一步挤占赛道，试图构筑核心竞争力;在拥有头部产品大玩家们的强力推动下，移动电竞成为一个逐渐被广泛接受的概念。良好的市场环境培育了港台地区适合发展移动电竞的土壤，使其成为各大公司争夺相对激烈的阵地。而东南亚，作为国内游戏公司出海的前哨站，复杂的市场形势限制巨头投入的同时，也被中小公司视为机会，先期培育移动电竞市场。

　　从全球而言，移动电竞已经逐渐明朗化，与此前参与者们多数处于观望或者含糊其辞相比，大家的态度坚决了许多。

　　潜在的热门移动游戏，不同程度上有拿电竞元素做文章。如 Supercell 于加拿大地区试发行的《Brawl Stars》，游戏为 3v3 团队对战玩法，融合防守、MOBA 对战多种元素，竞技性极高。自上线测试以来，《Brawl Stars》一直处于加拿大地区 iOS App Store 畅销排名前十，根据 App Annie 监测数据，《Brawl Stars》目前保持了较高留存率和用户活跃度，在 2017 年 6 月，其在加拿大 iOS 平台上的月活跃用户数已经超过了 40 万人。

　　更直观的感受是，随着移动电竞生态圈扩展，大量非游戏公司，如手机厂商，开始在移动电竞领域进行发力，举办移动电竞赛事，结合电竞项目进行营销。例如今年的 KPL 春季赛，腾讯拿到了 ViVO 的赞助。同时直播平台是电竞天然的参与者，在移动电竞领域更没有缺席——在各大直播平台，王者荣耀是热度排名前列的专区之一，而直播平台与移动电竞重要赛事上的版权合作，是移动电竞商业模式的重要部分。

　　产品端的爆发，厂商强势推广，直播加持，外部企业介入。以《王者荣耀》、《Brawl Stars》为代表的移动电竞游戏，凭借社交+竞技的双重特点，超越普通游戏生命周期，实现了爆发。在经历了高速发展的两年后，移动电竞是否还有所突破?起风后，谁又是下一个《王者荣耀》?一方面，在手游一直作为快消品分发的思路应被打破，游戏竞技化下，对游戏生命周期的专注需要战胜营收流水的追求。另一方面，游戏公司需要思考移动电竞未来的种种可能性，寻求突破。对于移动电竞这一话题，App Annie 也将继续关注。

　　from：App Annie

 

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中信证券：中国资产新叙事 科技制造大重估

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　　▍风险因素：

 

　　宏观经济复苏不及预期风险;地缘政治摩擦加剧;产业政策不及预期;各行业内竞争加剧;中美冲突进一步激化;AI等核心技术发展不及预期风险;科技领域政策监管持续收紧风险;宏观经济波动导致企业IT支出不及预期风险;产业安全事故风险;企业AI应用进展不及预期等;国产替代进程不及预期;先进制程技术发展不及预期。