大利好！6倍算力牛股又放大招
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- 分类：业内要闻
- 发布于 2023年10月20日 星期五 03:25
10月19日晚，今年最高涨幅接近6倍，从AI概念延续到算力概念的大牛股鸿博股份(34.980, -0.52, -1.46%)火上浇油，又出大招。
公司公告，全资子公司英博数科与北京京能达成合作，后者委托英博数科进行“智算中心”建设规划、设备采购及部署调优服务，项目总体规模预计不低于2000PFLOPS 算力，分两期交付。其中项目一期1024PFLOPS算力，交易金额为10亿元，二期待定。
该公告一出，鸿博股份股吧沸腾，有投资者连夜“开始数板”。
不过需要注意到是，10亿的项目金额产生的营收能有多少尚不确定，另外鸿博股份也提到，在合同履行过程中可能面临外部宏观环境发生重大变化等所带来的风险，“将可能产生合同无法正常履行的风险”。
事实上，就在9月底，鸿博股份突然终止了筹划几个月的2023年限制性股票激励计划，该计划鸿博股份对公司和英博数科未来两年营收均给出了超高增速的考核目标，市场也一度沸腾，但没想到戛然而止。对于突然终止原因，鸿博股份仅轻描淡写给出了一句“受宏观环境变化、全球发展不确定性增多等多重因素影响”。
“智算中心”一期合同金额10亿
根据公告，鸿博股份全资子公司北京英博数科科技有限公司（简称“英博数科”）与北京京能国际控股有限公司（简称“北京京能”）就筹建智算中心事项达成合作。
近日经双方协商一致签署了《智算中心建设设备采购协议》、《智算中心建设设备采购协议补充协议》、《智算中心建设设备采购协议——补充协二》、《智算中心建设设备采购协议——补充协三》（以下统称“采购协议”），北京京能委托英博数科进行智算中心建设规划，设备采购及部署调优服务。
具体来看，双方共建“智算中心”一期由北京京能作为主要出资主体，由英博提供建设规划，通过英博数科的合规渠道进行设备采购，并由英博数科提供集群调优及售后服务。“智算中心”在交付后拟由双方共同运营，合作细节双方将另行签订协议。
合作规模方面，“智算中心”总体规模预计不低于2000PFLOPS算力，分两期交付：2023年10月31日前完成一期1024PFLOPS算力设备交付；二期建设需求为1024PFLOPS算力，是否启动、启动日期由双方根据项目需求进一步确定。一期交易总金额为99968.2万元。
合同还约定了质量标准与服务，即英博数科与原厂英伟达共同执行售后服务（NVPS），所提供的服务符合通用型人工智能（AGI）和多模态大模型研发所需，并达到英伟达Superpod推荐架构部署及服务标准。
公司称，随项目建成交付给北京京能，预计将对公司经营发展产生积极影响。本次协议签订有助于深化双方在通用型人工智能领域的合作。公司将根据本合同履约义务以及收入确认原则在相应的会计期间确认收入，具体会计处理以及对公司经营业绩的影响情况需以审计机构年度审计确认后的结果为准。
股吧沸腾，公司提示无法履约风险
上述公告一出，关注度本就比较高的鸿博股份股吧，直接沸腾了。公告出来两三个小时底下评论已达数百条之多，不少股民已经在暗暗“数板”。
鸿博股份在公告中称，北京京能是北京市国资委所属国际化、市场化清洁能源投资平台，公司认为其履约能力较强，履约风险较小。
但其同时也提醒，合同金额较大且履行期限较长，在合同履行过程中，存在法律、法规、政策、履约能力、技术、市场等方面不确定性或风险，同时还可能面临外部宏观环境发生重大变化以及其他不可抗力因素影响所带来的风险等，将可能产生合同无法正常履行的风险。
事实上，鸿博股份刚刚有过一次突然终止重大事项情况，涉及的是股权激励。
2023年6月13日，公司抛出2023年限制性股票激励计划（草案），拟对公司副总经理、英博数科总经理周韡韡等11人进行股权激励。在该股权激励计划中，鸿博股份对公司及子公司英博数科的营业收入均给出了极高的考核目标。
其中，2024年上市公司营收要求不低于5.97亿元，2025年不低于6.51亿元，英博数科同期营收分别不低于2.73亿元和3.27亿元。这样的营收目标跟当前营收相比显然算得上爆发式增长，要知道英博数科今年上半年营收仅200多万元。
7月5日，公司股东大会通过了上述股权激励计划，8月24日公司董事会审议通过议案认为授予条件已经成就，确定以2023年8月28日为授予日。但仅过了不到一个月，9月27日鸿博股份突然终止了该股票激励计划，原因是“受宏观环境变化、全球发展不确定性增多等多重因素影响”。
原本主营印刷业务的鸿博股份，因子公司英博数科，得以赶上AI、算力等今年最强风口，成为今年关注度最高的股票之一。其最新市值为177亿，今年以来涨了433%。截至今年半年度末，公司有股东近13万，比年初增长近4倍。
全线飙升，美债收益率再创新高！一个月新增5900亿美元，IMF警告
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- 发布于 2023年10月19日 星期四 03:31
券商中国
伴随美国国债供给端的大量发行，债券市场流动性危机加剧，美债从3个月期到30年期收益率全线走高！
10月18日周三，美债再次遭遇大规模抛售，基准10年期美债收益率逼近5%，10年期美债收益率收盘飙升11.8个基点至4.845%，创下2007年7月25日以来的最高收盘水平。在30年期美债市场上，收盘利率为 4.927%，仅次于10月6日4.973%的2007年以来收益率最高点。
9月14日美国联邦政府债务规模刷新33万亿美元“新高”。随后一个月时间，新增债务规模就已经超过5900亿美元，可谓光速。而美联储缩表已逾1万亿美元，也在推波助澜。
美债卖不动 ，广义利率进一步攀升向9%
美国当地时间周二，10年期美债收益率一度飙升13.7个基点至4.846%，为2007年7月25日以来的最高收盘水平。短端利率涨得更凶，2年期美债收益率一度上行14个基点至5.24%，刷新2006年以来的十七年最高。在长期利率方面， 30年期美债收盘利率为 4.927%，仅次于10月6日4.973%的 2007年以来收益率最高点。
利率不断上行背后，是市场对于美国政府债券需求下降的最新警告信号，当日从3个月期到30年期美债收益率全线走高。其中，3年期、5年期和7年期美债收益率均飙升15个基点。由于市场预计美联储将继续加息，美股三大指数均收跌。
在广义利率上，美国银行贷款利率又开始飞了，上周数据达到8.5%，进一步攀升向9%。而3年前同期利率仅为3.25%。根据美国抵押贷款银行家协会（MBA）上周公布的数据显示，截至10月6日当周，30年期定息抵押贷款的合约利率上升14个基点至7.67%，为连续第5周上升。而购房申请指数小幅上升，但仍接近近30年来的最低水平。
美国9月零售数据好于预期，再度释放经济强劲的信号，导致美联储鹰派预期卷土重来，该数据显示，美国9月份零售销售额环比增长0.7%，不及前值修正值0.8%，但远超市场预期的0.3%，实现连续第6个月增长。在9月份CPI数据显示通胀顽固的情况下，消费需求的持续强劲，或引发市场对于通胀反弹的预期，可能促使美联储在年底前再次加息。
美债供给端“泛滥”，美联储减持超万亿
美债收益率大幅抬升，是美国大量发债后带来的债券流动性危机加剧，引发投资者抛售美债，也是美国国债规模的快速飙升而美联储却不断缩表不托底的结果。
在今年6月初美国债务上限和新的预算法案调整后，美债规模迎来了史诗级爆发，在历时8个月，在6月15日突破32万亿美元规模后，此后仅仅用时3个月，在9月14日美国联邦政府债务规模已经刷新33万亿美元“新高”。而从9月15日到10月15日，一个月时间，新增债务规模就已经超过5900亿美元，可谓光速。
此外，随着美国政府继续财政刺激的力度，美国财政部把期限最短的国库券发行规模提高到有史以来最高水平，美国4周期、8周期、17周期国库券发行规模，均在创下有史以来最高。截至9月底，美国政府今年已发行15.73万亿美元国债，高于上年同期的12.53万亿美元。
随着美债供给端的“泛滥”打破了原有的供需平衡，更高的供应往往会压低价格，推高收益率，并进一步放大了市场对于美国中长期通胀中枢抬升的担忧，各期限美债收益率急速飙升，在美债大幅放量的6月初、9月末至10月初两段时间中，10年美债收益率分别上升了20bp、50bp。
美联储缩表，减少购债规模，也增加了美债标售流拍的风险。美联储在去年6月1日开始缩表，结束新冠疫情初期以来的超级宽松货币政策。截至10月12日，美联储的资产负债表总规模自去年4月峰值的8.955万亿美元，已下滑到7.952万亿美元，减少逾1万亿美元。其中，从资产端变化来看，持续减少的主要是国债资产。
IMF发出美国债务预警
美国国债市场的流动性危机，让市场担心一旦出现债务违约，将导致美国国债价格暴跌，进而引发全球金融市场的动荡。IMF日前警告称，美国债务形势看起来越来越不稳定，随着利率居高不下，企业违约率上升；嘉信理财估计，美国违约和破产的峰值可能会在2024年第一季度左右到来，因为更高的借贷成本会让实力较弱的企业陷入财务困境。
面对外界质疑，美国财政部长耶伦（Janet Yellen）在周二表示，较高的利率可能会持续下去，同时坚称美国经济“处于一个良好的位置”。耶伦表示，美国债务利息占经济产出的98%，“仍然是可控的”。“高的利率可能会持续下去，尽管这一点尚不明确。我们的财政状况绝非无法解决。我们必须对此保持关注。”
国泰君安证券国际首席经济学家周浩认为，“在目前的时点上，我们更倾向于强调美国经济可能面临的逆风，基于此也认为不必过度高看美债长端利率的上行空间。”周浩从供需角度分析认为，从存量美债到期结构看，第四季度到期美债占存量美债的比重接近20%，但是并非所有期限美债对市场都具有显著影响，在去掉对市场影响较低的久期在1年之下以及浮动票息的美债后，2023年第四季度到期美债（Notes及Bonds）占总存量比重仅为3.67%，美债到期续发的压力较为可控。
AIGC浪潮“卷”至广告业，AI营销到底靠不靠谱？
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- 发布于 2023年10月13日 星期五 01:40
今年以来，AIGC浪潮席卷各行各业，尤其是在营销领域，几乎每个月都有公司展开新动作，例如在刚刚过去的9月，蓝标发布营销行业模型，另有数家传媒类A股上市公司已陆续推出AI工具。
一方面，营销玩家想借AI吸引更多客户的目光。信达证券(16.180, -0.31, -1.88%)便在一份研报中指出，AI+营销可能是商业变现最快的领域;另一方面，近两年广告主“提效”的诉求愈发强烈，在劳动力密集的广告行业，AI确实能够发挥作用。
不少从业者已观察到广告市场正在复苏，需求也发生了变化。阿里超级汇川广告平台总经理杨怀渊近期接受界面新闻等媒体采访时表示，从广告主需求的层面看，旅游、电商、娱乐、游戏等行业均在回暖，在线旅游和本地生活尤其突出，但小说阅读这类行业依然承压。从媒体供给层面来看，今年有大量消费者回归线下，流量供给结构发生转向。
杨怀渊称，今年数字营销行业的一个明显特征是，都在讲AI，“从代理商、服务商到平台模型，整个产业链都‘all in’AI。”但具体怎么做，各方的切入点不一。
营销行业涉及的环节众多，包括内容创作、数据分析、广告投放等等。高调如蓝标，已在今年宣布全员开启“人+AI助理”的工作模式。一位负责全案营销策划的广告公司负责人告诉界面新闻，他们今年在研究如何用AI进行商业数据分析，服务广告主进行流量投放。
超级汇川广告平台研发部总经理杜颜龙的看法是，AI最先影响的还是内容生产，其次是商业决策。此外还可能影响企业经营环节，例如在客服上进行客户留存相关的交互创新。
作为阿里集团旗下的广告平台，超级汇川整合的是UC浏览器、夸克、书旗等阿里内外部媒体流量，其针对AI推出营销智能实验室，第一步就是利用AI帮助用户生成广告创意物料。
和很多公司一样，超级汇川做AI工具的目的也是为了撬动更多预算，吸引更多客户。
广告主愿意为此买单吗?杜颜龙发现的一个有趣现象是，实验室上线之初，中小客户成为最活跃的使用者。尽管这类用户体量不大，但对于他们来说，原来的物料制作门槛略高，AIGC更能解决实际问题。此外，广告投放效率上，中小客户获得的效果也较为明显。有统计数据显示，在生成创意内容的测试中，整体创意制作时间缩减50%，竖版视频的CTR(点击通过率)提升150%。
事实上，如今也有不少创业公司开始专注AI营销内容的生产，在垂直领域提供服务，广告主关于“AI+营销”的选择变得琳琅满目。
可畅想的AI营销方式有很多，但要实现真正的产业应用还有不小的距离。今年8月，花旗研究的一份调查显示，企业22%的营销预算受到了基于AI工具的影响，这一比例将随着时间的推移而增长——预计2到3年内达到25.1%——但从预期支出的绝对数量上看，不会有什么巨大的变化。
倍加洁：现在生产及销售的产品品类中，含电动牙刷及电动牙刷头
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- 发布于 2023年10月16日 星期一 06:07
倍加洁(603059)(603059.SH)在投资者互动平台表示，公司现在生产及销售的产品品类中，含电动牙刷及电动牙刷头。
歌华有线完成 510 万机顶盒开机默认进入全屏直播升级部署
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- 发布于 2023年10月11日 星期三 03:07
10 月 11 日消息，据中国广电官方消息，按照广电总局有关部署以及中国广电具体工作安排，歌华有线加快推进落实“系统默认设置为开机进入全屏直播”任务要求，在前期完成功能覆盖准备及试点工作基础上，加班加点实施升级部署，于 10 月 8 日提前完成具备升级条件的 510 万机顶盒开机默认进入全屏直播升级部署。
据介绍，开机默认进入全屏直播模式下，开机后在屏幕上方显示半透明主要交互功能导航栏，15 秒无操作后自动消隐，不影响用户收看直播，同时可兼顾用户不同收视习惯和差异化使用需求。
此外，为方便用户自行选择开机模式，歌华有线进一步优化功能设置，在交互模式和全屏直播模式下，均增加了“开机模式”入口，用户可快速点击进入，完成“开机进入全屏直播” 或“开机进入交互主页”设置。
暂不具备升级条件的其余 40 万台老旧机顶盒，歌华有线将通过加快技术升级于 10 月 20 日前尽早完成升级部署。截至目前，系统各项指标安全稳定，客服反应正常。
据IT之家此前报道，9 月 28 日，国家广播电视总局副局长朱咏雷表示，正在试点通过对有线电视和 IPTV 机顶盒软件升级，使广大观众打开电视机机顶盒就能直接看到电视直播频道，并且把电视直播频道窗口放在交互页面的突出位置。
目前这项工作正在全力推行。全国已经有 2000 多万台有线电视和 IPTV 机顶盒实现了开机就能看到电视直播频道，北京市作为试点城市，500 多万有线电视用户已经实现了开机看电视直播频道。到今年年底，全国有 80% 的有线电视用户、85% 的 IPTV 用户可以实现开机就看电视直播频道。广电总局也在推动各有线电视和 IPTV 运营商简化电视频道回看业务操作，一部分具备条件的智能机顶盒能够实现待机快速唤醒功能，缩短开机时间。