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山西证券:四季度汽车产销有望继续提升

  山西证券近日研报指出,三季度汽车产销整体表现好于预期,市场总体呈现“淡季不淡,旺季更旺”的态势。展望四季度,随着经济稳增长的有利因素不断累积,及“银十”传统汽车销售旺季的带动,汽车产销有望继续提升,全年稳健增长的目标将大概率实现。

 

  我们认为汽车行业目前已步入稳定健康的发展态势,伴随汽车促消费措施不断落地及消费者信心持续恢复,2023年四季度景气度将进一步提升。重点推荐与智能化和一体化压铸相关的零部件产业链企业瑞玛精密、银轮股份、卡倍亿、德赛西威、多利科技。

无死角全景监控 乐橙TS7打造智慧安防解决方案

  随着科技的不断进步,摄像头已经成为我们生活中不可或缺的一部分,特别是在安防领域。在这个领域,乐橙TS7摄像头以其一机双目的设计脱颖而出。面对室外监控布局,乐橙TS7都有哪些亮点?

  一机双画面,无死角监控

  乐橙TS7摄像头的双镜头双画面设计可谓独具匠心。这意味着您只需一台摄像头,就可以实现真正的无死角监控,不需要多个摄像头来覆盖不同区域。TS7能够兼顾两个不同区域的安防需求,无论是院子、池塘、农场还是其他室外大场景,都能轻松满足。

 

  院子或者仓库门口最害怕的就是被别人乱停车,乐橙TS7摄像头具备先进的人形车辆识别技术,这意味着它能够智能辨别监控画面中的人和车辆。一旦发现可疑活动,摄像头将立即触发告警,及时通知您可能存在的安全风险。这一功能对于室外安防至关重要,帮助您随时保持警惕。

美国通胀仍存在居高不下 支持美联储长期维持高利率主张

  美国潜在通胀率预计按月上升,这证实了美联储的利率主张,即利率需要在更长时间内保持较高水平。

  预计不包括食品和燃料的消费者价格指数将连续第二个月上涨0.3%,经济学家认为该指数是衡量潜在价格压力的更好指标。按年度计算,核心CPI预计将降温,但这仅仅反映了基数效应:去年9月的指数涨幅为1982年以来的最高水平。

  在就业持续增长的推动下,使得美联储将通胀降至其首选水平的努力变得更加复杂。

  尽管加息预期有所放松,但价格压力仍然很顽固。这也是美联储官员一直直言不讳地表示需要在较长时期内保持基准利率高位的原因。这一信息在信贷市场引起了共鸣,美国国债收益率最近飙升。

  下周三公布的美联储9月会议纪要可能有助于揭示央行行长们在多大程度上倾向于在年底前再次加息。下一个政策决定将于11月1日做出。

 

  美国地区联储理事将在未来一周发表讲话。

阿里达摩院自研编码器获得两项世界冠军:节省宽带流量近50%

  快科技10月9日,第17届MSU世界视频编码器大赛全高清10bit赛道成绩揭晓, 阿里巴巴达摩院(湖畔实验室)自研编码器Ali266在该赛道最重要的1fps档次上获得两项冠军,比MSU官方测评的参考编码器节省带宽达48%,能有效降低超高清视频门槛,推动其普及。

  目前,Ali266已在优酷上线应用,以暑期热映的《封神第一部:朝歌风云》为例,采用Ali266放映4K画质的全片比之前节省1.8G流量。

  据悉,MSU世界编码器大赛是视频压缩领域最权威的赛事,至今已举办17届,Google、Intel、Netflix等科技公司多次参赛,参赛编码器均有广泛实用性,代表了行业发展的风向标。

 

  本届比赛共有21款编码器参赛,并首次专门设立了10bit赛道。继获得第16届全高清赛道8项冠军和主观赛道冠军后,Ali266参加本届大赛10bit赛道压缩率最高的1fps速度档位,表现优异,取得SSIM、PSNR两项指标第一。

《崩坏:星穹铁道》PS5平台预约玩家突破100万

  《崩坏:星穹铁道》即将于下个月登陆PS5平台,从预约人数来看,游戏还是很受待见的,官网显示,约有1025473名玩家已经预约。

  

《崩坏:星穹铁道》PS5平台预约玩家突破100万

 

  预约游戏的玩家可以获得许多奖励,从而会有一个良好的开端,然而,但游戏逐渐深入时,这些看起来也没有那么重要。

 

  《崩坏:星穹铁道》将于10月11日登陆PS5,目前已登陆PC、IOS和安卓。

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摩根大通刘鸣镝: 明年看好四大投资主题 对消费持乐观态度

  证券时报记者 许盈

  近日,摩根大通中国内地及香港地区股票策略研究主管刘鸣镝接受证券时报记者采访时表示,展望2026年,MSCI中国指数、沪深300指数及MSCI香港指数目标点位分别为100点、5200点和16000点,均存在约两位数的上涨空间。

  她认为,2026年四大投资主题值得关注:一是“反内卷”;二是全球AI基建开支增长;三是发达国家宽松政策对出口的提振;四是“K型”消费复苏对食饮及超高端消费的带动。

  光伏与储能更受青睐

  谈及市场热议的“AI泡沫”,刘鸣镝表示,泡沫成因通常是对盈利增长预期过高,导致估值达极端水平。她解释,估值在正态分布下通常于2个标准差内波动,超出3个标准差概率极低。今年10月初,内地半导体硬件板块估值曾触及4个标准差,近期虽回落至3.5个标准差以下,但仍处高位,显示情绪过热。

  对比四季度各行业预期,她认为,市场对金融行业预期较低,而对科技与医疗预期很高,后者需实现环比大幅的增长方能匹配市场的高预期。“我们判断半导体硬件等板块短期估值已偏高,短期存在压力。长期看,若进口替代、质量与产出能提升至新高度,当前估值或可获支撑。”

  在AI领域内,她认为基础设施设备(尤其是电力储能ESS)目前仅处于“恢复期”。因此,她对AI中的ESS(储能系统)、光伏、电池及电池材料等领域更为看好。关于出海主题,她表示电池、储能及光伏产业链的出口前景备受看好,这些行业能为数据中心提供快速电力解决方案,是2026年最看好的方向之一。

  “反内卷”聚焦成长型行业

  对于“反内卷”主题,刘鸣镝表示,明年继续看好有“反内卷”措施且需求景气的行业。她将相关行业分为三类:一是收入前景良好的成长型(如电池、光伏);二是与宏观紧密关联的周期型;三是与消费相关的领域。

  刘鸣镝认为,第一类行业表现将优于第二类,主因收入端具备提升潜力,尤其是AI数据中心建设带来的电力需求。“全球(中国内地以外) AI基建开支增长都需要电力,这是一个结构性机会。”她表示,将持续看好当前利润承压明显的光伏、碳酸锂、电池及电池材料领域。

  对明年消费持乐观态度

  谈及消费,她分析称,绝大部分省份可支配收入增长快于消费增长,表明家庭正在修复资产负债表。

  “整体贷款与负债情况均向好,核心问题在于信心不足。”她对明年消费持相对乐观态度:“第一,不完全是没有钱消费,而是缺乏信心等因素影响;第二,从中央经济工作会议来看,消费与地产将是明年政策的重点关注领域。”

  从估值水平来看,她认为,相对美国、日本及印度,MSCI中国必选消费指数的市盈率最低、股息率最高。“印度必选消费板块市盈率约50倍,中国则不到20倍。从相对估值角度,我们持续看好必选消费。”

 

  “我们的判断与市场一致预期略有不同:对估值较高的板块建议保持审慎,对估值较低的板块则建议不要过度低配。”刘鸣镝说。