AI提速 描绘汽车产业的进化图景

　　人工智能正在汽车行业掀起一场意义深远的技术革命，从安全功能到生产线，AI技术正在重构整个汽车产业图谱。

　　2025年春节过后，凭借高性能、低成本、开源共享等优势横空出世的DeepSeek，搅动着整个汽车行业，截至目前，吉利、岚图、极氪、东风、智己、长城、奇瑞等20余家车企先后宣布与DeepSeek大模型深度融合，提升汽车产品智能座舱语言交互能力。

　　但其实，AI的强大技术能力并不局限于智能座舱，还在智能驾驶进化、生产流程优化、供应链优化管理等多方面发挥作用，但同时，也会带来数据隐私、算法偏见、人机权责界定等新问题。

　　智能驾驶的进化之路

　　AI提速 描绘汽车产业的进化图景

　　虚拟测试领域，AI正在构建超越传统安全标准的仿真系统。全球供应商Elektrobit战略产品管理高级总监Moritz Neukirchner指出：生成式AI不仅能打造个性化体验，更在加速开发流程，强化学习技术对ADAS(高级驾驶辅助系统)和自动驾驶的进化尤为关键。

　　生成式AI与强化学习的应用已进入产业化阶段。英伟达仿真软件DRIVE Sim，生成的数据用于训练构成自动驾驶汽车感知系统的深度神经网络。其与奔驰联合开发“数字孪生慕尼黑”项目，1：1还原含动态天气与光照变化的城市道路特征，还支持生成中国特有交通场景，将ADAS系统验证周期从18个月压缩至6个月。

　　作为融合生成式AI的自动驾驶云服务供应商，华为为赛力斯构建“极端天气数字实验室”，模拟冻雨、团雾等气象条件，生成复杂交通参与者行为模型，包括“中国式过马路”群体运动预测等，将算法迭代速度提升400%，每日虚拟测试里程达500万公里。

　　目前，AI正在突破MIL(模型在环)到DIL(驾驶员在环)的全链条验证瓶颈。麦肯锡报告指出，到2026年，虚拟测试将承担90%的自动驾驶验证工作量，推动产品上市周期缩短至传统模式的1/3。这种“数字优先”的研发范式，正在重构汽车安全技术的创新边界。

　　同时，AI推动车辆电子架构的集中化转型，为软件定义汽车时代构建安全可靠的技术基座。电子架构集中化不仅是硬件迭代，更是验证方法的革命。通过数字孪生、AI仿真和云原生测试平台的结合，助力车企突破“新旧系统共生”的行业难题。

　　制造革命的隐形推手

　　真实的物理世界中，AI正在重塑汽车制造的每个环节。长安汽车利用5G+AI视觉重构总装工艺，通过双目摄像机与AI视觉检测技术，实现玻璃底涂、涂胶、装配全流程自动化，机器人定位精度可达±0.1mm，装配节拍缩短30%，同时消除人工操作导致的密封胶不均匀问题;另外，构建在线AI质量监控网络，部署73个AI视觉检测工位，覆盖热成像模具温度监控、螺栓拧紧力矩检测等25类场景，通过实时数据采集(100万点位/秒)与深度学习算法，质量缺陷检出率提升至99.97%。

　　工信部2025年智能制造白皮书显示，采用AI优化装配流程的车企，单车型制造成本平均降低18%，新产品导入周期缩短至传统模式的1/3。AI技术从工艺精准化、决策智能化和系统柔性化三个方向推动汽车装配领域的变革。

　　智能供应链的升级实践方面，AI技术也在发挥作用。东风汽车建立整车物流智能管理系统，通过条形码实现车辆从生产入库到终端交付的全流程管理。利用AI算法自动生成库位建议，确保同车型同颜色集中存放，空间利用率提升至95%，出库时避免倒车操作，提升40%的出库效率，最终实现存储空间利用率提升80%，整体仓储成本削减18%。东风汽车的技术路径已被纳入《中国汽车智能制造白皮书》推荐方案。

　　暗流涌动的技术深水区

　　AI提速 描绘汽车产业的进化图景

　　尽管AI正在推动汽车行业的各种变革，但AI 集成并非“万能药”。广泛的数据收集对隐私和安全构成了巨大风险，有数据表明，联网汽车每小时产生25GB数据，其中70%涉及用户隐私，欧盟最新法规要求车载数据处理必须满足“隐私设计”原则，这对传统车企的数据架构提出严峻挑战。

　　此外，算法偏见可能会扭曲安全结果，使某些人群容易受到攻击，对AI的应用也引发了自动驾驶车辆人机权责界定问题。当AI助力汽车从交通工具进化为智能终端，行业不仅需要创新AI技术应用，还要攻克应用技术壁垒，以及构建价值对齐的创新生态。

马斯克：Optimus机器人取得很大进展 规模生产成本2-3万美元

　　新浪科技讯 10月11日上午消息，在特斯拉“We,Robot”发布会上，马斯克表示，在Optimus机器人方面已经取得很大进展，按规模生产的Optimus机器人成本将在2-3万美元。

特斯拉上海储能超级工厂投产 有望带动产业链加速聚集

　　特斯拉再次迎来“全球瞩目时刻”，这一刻与储能业务有关。2月11日，特斯拉上海储能超级工厂举行投产仪式，首台超大型商用电化学储能系统Megapack下线。

　　这是特斯拉在上海临港(9.790, 0.03, 0.31%)投建的第二座超级工厂，也是特斯拉在美国本土之外投建的首个储能超级工厂，于2024年5月开工建设，用时仅7个月竣工完成，再度刷新了“特斯拉速度”和“上海速度”。

　　特斯拉预期，2025年公司能源存储产品的装机量将同比增长至少50%。特斯拉上海超级储能工厂的投产不仅是特斯拉全球布局的重要一步，也是中国新能源(2.490, 0.00, 0.00%)产业发展的关键推动力。受访人士向证券时报记者表示，依托中国本土供应链的优势，特斯拉Megapack的生产成本有望大幅降低。与此同时，上海储能超级工厂的投产将带动上下游企业聚集，进一步完善储能产业链。

　　1 本季度开始产能爬坡

　　特斯拉上海储能超级工厂占地约20万平方米，面积相当于30个标准足球场大小。工厂内设焊装、涂装、总装等主要制造工艺，配备了先进的自动化生产设备和先进的管理系统。

　　工厂所生产的Megapack，是特斯拉新一代超大型商用电化学储能系统。产品单体重量约30吨，超过一个集装箱。所谓储能系统，好比一个“超级充电宝”。它可以改变电力系统传统的即发即用方式，在用电低谷时充电、在用电高峰时放电，有利于促进新能源开发消纳和电力系统安全稳定运行。

　　据悉，新建成的特斯拉上海储能超级工厂，规划年产Megapack1万台，储能规模近40GWh。在投产仪式现场，首台超大型商用电化学储能系统Megapack从上海储能超级工厂成功下线。Megapack外形就像一个白色集装箱，最大重量超过38吨，单个可以存储超过3900度电，相当于65辆Model 3后轮驱动版的电池容量，也相当于一辆Model 3后轮驱动版行驶超过3.9万公里。

　　投产仪式上，特斯拉公司能源与充电业务副总裁麦克·斯耐德(Mike Snyder)表示：“我们致力于打造能源产品与电动车协同，来实现我们的愿景：加速世界向可持续能源的转变。今天，我们在这里共同庆祝上海储能超级工厂投产，它将于本季度开始产能爬坡，助力特斯拉开拓更多市场。”

　　临港新片区管委会高科处处长陆瑜介绍，特斯拉与临港的二次合作，是对临港营商环境的深度认可。此次在与特斯拉上海储能超级工厂项目的合作中，临港不再只是快速响应，而是主动参与项目进程，主动为企业设计整个建设计划，对拿地到施工的所有中间环节一一梳理，才实现了“特斯拉速度”的再次刷新。

　　2 储能业务毛利率攀升

　　特斯拉早在成立之初就已经对储能产业进行布局。2015年开始，特斯拉在美国推出Megapack和Powerwall等产品，分别面向大型工商业储能和家庭储能市场。

　　2023年，特斯拉储能装机总量达到了14.7GWh，是2022年的两倍以上，公司能源发电与存储业务的利润几乎翻了四倍。特斯拉公布的最新财务数据显示，2024年公司储能业务收入达到100.86亿美元，同比增长67%。这一增长幅度远高于公司整体营收的增长率，表明储能业务已成为特斯拉的重要增长极。同时，特斯拉储能业务的毛利率在2024年也有所提升，由18.9%提高至26.2%。

　　特斯拉创始人马斯克此前表示，可再生能源的未来有赖于大规模储能。特斯拉Megapack储能系统可以支持高达千兆瓦时规模的低成本、高密度公用事业及商业项目。灵活性也是Megapack储能系统的一大特点，它随时能与电池模块、逆变器和温度系统集成安装，帮助电网更加稳定、可持续运行。

　　设计层面，特斯拉也为各电池模块匹配了专属逆变器，每台机组均已经过大量测试，内含集成安全系统、专业监测软件等，大幅提升能源利用效率和安全性。同时，Megapack电池还可通过OTA(空中下载技术)空中升级实时更新，持续优化功能。

　　特斯拉上海储能超级工厂是其在美国本土外的首个储能超级工厂项目。对比特斯拉美国的储能工厂，上海储能超级工厂更具生产成本优势。上海储能超级工厂的投产或将进一步推动储能业务成为特斯拉新的增长极。

　　“中国的储能产业链比较全，供应商比较多，特斯拉可以挑选最佳的合作伙伴，也可以把成本压到比较低。”北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔向证券时报记者分析，特斯拉储能产品供应给中国的量比较大，有规模经济效应，特斯拉在储能领域的经验也很丰富，再加上品牌影响力，这些优势会让特斯拉在中国市场如鱼得水。依托中国本土供应链的优势，特斯拉Megapack的生产成本有望大幅降低，从而提升产品竞争力和利润率。

　　3 促进产业链协同发展

　　上海储能超级工厂的投产是特斯拉储能业务的里程碑，也是产业链协同发展的新起点。“希望通过上海储能超级工厂带动更多上下游企业在上海落地生根。”特斯拉对证券时报记者表示。

　　上海储能超级工厂能否复制特斯拉上海超级工厂的“鲇鱼效应”尚待观察，但可以预知的是，储能工厂将同超级工厂一样带来产业链聚集。据悉，特斯拉上海超级工厂目前零部件本土化率已超过95%，在华签约的本土一级供应商超过400家，其中60多家供应商进入特斯拉全球供应链体系。特斯拉上海超级工厂平均每30多秒就有一辆整车下线。

　　“特斯拉得以高效迅猛发展，中国供应链的参与功不可没。同时，特斯拉在中国市场的成功，也带动了上下游产业链供应链的迅速发展，促进了上下游合作共赢。”特斯拉表示。

　　中国电池工业协会储能分会副秘书长张健分析指出，以生产新能源汽车的特斯拉上海超级工厂为代表，用市场换技术，带动本土产业链发展，可以实现多赢。特斯拉上海储能工厂的投产，可以促使国内相关企业进行技术升级，在此过程中，储能产品价格体系很可能会调整，短期对一些企业业绩有一定影响，但是从长期看，特斯拉上海储能工厂对带动中国储能产业链上下游企业发展是具有积极意义的。

　　4 储能市场竞争或加剧

　　当前，新型储能产业及应用规模不断壮大。《中国储能电池行业发展白皮书(2025年)》显示，2024年全球储能电池出货量达到369.8GWh，同比增长64.9%，其中中国企业储能电池出货量为345.8GWh，占全球储能电池出货量的93.5%，中国企业出货量全球占比进一步提升2.6个百分点。

　　在中国和全球的储能产业方面，中国相关产业整体也在全球保持领先。有券商研报指出，中国储能产业链具有制造、成本和市场等优势。特斯拉在中国上海建设储能工厂，一方面看中了中国的规模制造、快速响应优势，能够快速补齐Megapack产能短板;另一方面利用中国完备且成本低廉的储能系统产业链优势，能够降低Megapack生产成本。

　　盘古智库高级研究员江瀚认为，上海储能工厂的Megapack项目将有助于提升特斯拉在储能领域的竞争力。特斯拉电动汽车在中国市场销量很大，客户有充电需求，Megapack产品可以首先在特斯拉自家的充电场站应用。

　　还有市场分析指出，储能市场竞争激烈，各家企业在技术研发、产能扩张、市场开拓、项目执行、商业模式创新等方面展开全方位竞争。随着政策驱动、技术进步以及成本下降，市场准入门槛逐渐降低，新进入者增多，竞争将进一步加剧。

7月份新增信贷、社融规模或将同比多增

　　本报记者 刘 琪

　　7月份金融数据发布在即，综合《证券日报》记者采访的业界专家及机构前瞻数据来看，7月份新增信贷及社融规模或将同比多增，其中新增信贷或达4000亿元以上，社融增量有望超1万亿元。回顾去年同期，当月新增人民币贷款3459亿元，新增社融5282亿元。

　　东方金诚首席宏观分析师王青在接受《证券日报》记者采访时认为，7月份新增人民币贷款有望达到4000亿元左右。在二季度金融“挤水分”取得明显效果后，当前银行信贷额度充裕，7月份商业银行有可能借势央行降息、LPR（贷款市场报价利率）下调，加快信贷投放。具体投向方面，企业贷款将是7月份贷款同比多增的主要拉动因素，背后是近期宽口径基建投资和制造业投资走势偏强，而考虑到居民消费继续处在偏弱状态，居民贷款可能会同比减少。

　　“社融方面，7月份新增规模有望达到1.3万亿元，主要受政府和企业债券融资拉动。”王青预计，7月份政府和企业合计融资规模有望达到1万亿元，同比多增约5000亿元。7月末存量社融同比增速会在8.4%左右，比6月末加快0.3个百分点。不过，受7月份存款利率下调影响，当月居民存款向理财搬家情况加剧，7月末M2（广义货币）增速还会处在6.3%的水平，仅比6月末加快0.1个百分点。

　　财通证券(6.710, 0.05, 0.75%)宏观首席分析师陈兴表示，7月份以来，政府债发行节奏边际放缓，但同比多增额有所扩大，企业债净融资规模也有所上行，在去年同期基数较低的背景下，7月份新增社融规模同比或转为多增。7月下旬以来，票据利率持续下行，指向实体融资需求或仍较疲弱。由此预计，7月份新增信贷4000亿元，新增社融1.1万亿元，M2增速6.9%。

　　华泰证券(12.930, 0.03, 0.23%)研报预计，7月份新增人民币贷款、新增社融分别将为4000亿元、1.03万亿元，较去年同期多增。“挤水分”影响难以快速消退，预计7月份社融同比增速较6月份的8.1%回升至8.3%，人民币贷款同比增速或与6月份的8.8%持平，M2同比增速较6月份的6.2%小幅提升至6.5%。

　　银河证券研报预测，7月份M2同比增长6.6%。政府债券融资同比多增，叠加去年同期基数较低，社融增速上行。新增社融1.3万亿元，社融增速8.4%。金融机构新增人民币贷款6600亿元，贷款增速8.9%。

　　展望后期，王青认为，7月末召开的中共中央政治局会议明确要求“加大宏观调控力度”“加强逆周期调节”，央行日前召开的2024年下半年工作会议重申“保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配”，据此预计，未来信贷、社融和M2增速等金融总量数据有望低位回升。