一季度近六成基金赚钱
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- 发布于 2024年4月02日 星期二 07:49
来源：时代财经
2024年第一季度所有交易日已结束，公募基金一季度业绩也已出炉，重仓黄金与AI是这一季度的收益“密码”。
2024年开年后，市场波动加剧，年初猛烈回调，后又于龙年新年后反转回升。从公募基金整体收益来看，不少权益类基金“回血”明显，一季度全部公募基金收益超20%的有5只(A/C份额合并计算)，几乎均为布局黄金及数字经济，尤其是AI板块的产品。
据Wind统计，一季度收益为正的基金产品有12350只(A/C份额未合并计算)，占比高达59.86%。
其中，建信灵活配置C以39.34%的回报排名第一(未剔除成立不足一年的基金产品及联接基金)，黄金股ETF及诺安积极回报A分列一季度收益榜单二、三位。建信灵活配置C成立于2024年2月7日，避开了1月和2月初较为猛烈的回调，可见基金成立时间对基金收益的影响相当大。
明星产品诺安积极回报自明星基金经理蔡嵩松卸任后，2023年9月底由刘慧影接管。从该基金截至2023年年底的持仓来看，刘慧影的配置板块仍旧集中于科技板块，偏重CPO、算力、芯片等AI产业链。
左手黄金，右手AI
2024年一季度，Sora引领的AI热潮及黄金价格不断走高推高了相关基金的净值，收益靠前的基金产品中，多数布局这两个重点板块。
若剔除成立不足一年的基金产品及联接基金，今年一季度收益前五的产品(仅计算A类份额排名)分别是诺安积极回报A、万家双引擎A、西藏冬财数字经济优选A、大摩数字经济A及鹏华弘鑫A。其中，诺安积极回报A及万家双引擎A一季度收益均超过20%，分别为24.65%及20.95%，其余三只产品回报也都接近20%。
图片来源：时代财经 自2023年9月，诺安基金的明星基金经理蔡嵩松离任后，其旗下的产品后续继任者备受关注。诺安积极回报是其中之一，刘慧影接任以来，该基金产品仍旧重点关注人工智能产业，重点布局AI全产业链。
该基金年报显示，截至2023年年末，其持仓集中度高，前十大重仓股合计比例高达82.03%，分别是中际旭创(162.550, -0.45, -0.28%)、天孚通信(161.080, -2.16, -1.32%)、高新发展(72.460, -4.04, -5.28%)、新易盛(71.350, 0.42, 0.59%)、中科曙光(47.540, -1.35, -2.76%)、寒武纪(170.880, -3.70, -2.12%)、浪潮信息(41.550, -2.48, -5.63%)、科大讯飞(48.800, -0.73, -1.47%)、软通动力(45.640, -1.91, -4.02%)和剑桥科技(40.750, -1.04, -2.49%)。
值得关注的是，2024年“大牛股”高新发展(000628.SZ)2023年第四季度被诺安积极回报调入重仓股，诺安积极回报也是其第一大机构投资者，是进入其前十大股东的唯一一只公募基金产品。Wind数据显示，高新发展2023年第四季度区间涨幅达204.23%，区间延伸至2024年一季末，该个股涨幅更是超360%。
对于未来人工智能行业的看法，刘慧影向时代财经表示，随着Chat-GPT的问世，人工智能发展突飞猛进几乎将影响所有行业，或将成为未来最强的产业趋势。“海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域研究，各个相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。”
黄金也是今年一季度无法被忽视的重要角色。
一季度，多只黄金股ETF收益居行业前列。近期成立的华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF均赶上此轮黄金“爆发期”，业绩表现突出，一季度分别斩获27.27%及19.74%的收益;主动管理基金中，万家双引擎A、景顺长城周期优选A及广发资源优选A等均重仓配置黄金相关股票，取得不错回报，一季度分别斩获20.95%、19.19%及18.89%的收益。
中小市值策略回调明显，QDII仍火热
2023年中小市值股票涨势较好，不少分散持股及中小票策略的基金产品表现优异，但随着一季度市场转向，红利、高分红风格大行其道，大市值股票逐步回暖，不同策略的基金业绩也产生分化。
被明星产品金元顺安元启带火的小众基金公司——金元顺安一季度有点“水逆”，其旗下刚成立不久的金元顺安产业臻选出道就受阻，其C份额2024年一季度大跌29.82%，全市场垫底。而金元顺安元启今年来也并未能延续其成立以来的涨势，今年一季度小幅微跌4.13%，同期沪深300上涨3.10%，同类产品比较基准为-1.74%。
金元顺安产业臻选似乎也希望复制金元顺安元启的管理模式，其基金合同中指出，该基金主要采用“自上而下”与“自下而上”相结合的方法，通过定性分析和定量分析相结合的方式进一步挖掘出具有核心竞争优势的上市公司进行投资，重点聚焦于行业龙头、具有高壁垒、具备持续稳健业绩增长能力的优质公司。但目前从其一季度业绩来看，该策略是否可复制仍待考证。
一名业内人士告诉时代财经，“当市场风格转换的时候，一些风格相对明显的基金产品受影响的程度会放大，今年中小市值很明显会受阻，因为资金都选择了白马蓝筹等公司及相应ETF，这也是正常的市场风格转换下的结果，并不代表该策略失效。”
今年一季度，主动权益基金收益“首尾差”仍旧明显，剔除成立不足一年的基金，收益差距接近55个百分点，且一季度亏损靠前的多为小微盘策略及量化风格基金，收益榜单最后五名均为主动权益基金，除金元顺安产业臻选收益倒数第一之外，恒生前海兴享、同泰开泰、东方阿尔法招阳、富荣价值精选4只主动权益基金均列入“后五”名单。
值得一提的是，QDII基金热度仍然不减。
纳指科技ETF、日经ETF一季度收益均超过15%，位列单一国家及地区QDII收益榜前两位，分别斩获16.89%及15.77%正回报。而一季度QDII基金中收益最高的是天弘全球高端制造A，以18.38%正回报位列跨市场QDII收益榜第一，建信新兴市场优选A及广发全球精选人民币位列跨市场QDII收益榜二、三位，分别获得16.41%及15.17%正回报。
封禁、劫掠TikTok与新一轮选举季到来时间暗合
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- 发布于 2024年3月20日 星期三 06:51
这到底是开会商讨还是在威逼？
有媒体报道称，美国司法部、联邦调查局（FBI）和国家情报总监办公室高级官员，于当地时间3月19日至20日在参议院举行闭门简报会，以说服参议员支持通过TikTok法案。
在海叔看来，这会开得有些蹊跷。
按说，参议院开会，不该是敞开大门来开吗？毕竟，这些参议员本身代表美国联邦各州的利益。他们开会，难道不该让各州首长、州议员，乃至民众知晓吗？
什么叫做闭门简报会？
01
单看这一闭门简报会，议题只有一个。这到底是“说服”还是通过闭门开会以极不民主的方式，来让参议员们支持通过TikTok法案？
很值得怀疑啊！
美国一些人想要劫掠TikTok，已经昭然若揭！
当地时间3月13日上午10时，美国众议院以352票支持，65票反对的结果通过了一项有关字节跳动旗下的社交软件TikTok的剥离法案。
按照这一法案，字节跳动被要求在颁布法案后的165天内剥离TikTok，否则该应用将在美国遭禁止。
不得不说，这一情况在美国民间，简直引起舆论哗然！
一些TikTok达人纷纷上线来阐释自己的观点。有网红称，TikTok不同于其他一些社交平台，其可以更自由地表述观点。比如在其他一些社交平台，有关巴以冲突的看法表达上，一旦出现亲阿拉伯而疏以色列的情况，就会被封杀。实际上没啥言论自由。
而TikTok的表达空间更大，整个平台不似其他某些平台那样一味代表资本家利益。
其实，这些网红的声音之外，海叔要说，众议院通过TikTok法案，只是美国一些人想要劫掠TikTok的第一步。之后，起码还得经由参议院通过，再交给白宫，由总统判断是否签字而成为法律。
但亦有熟悉美国政治特别是立法程序的朋友告诉海叔，TikTok法案想要通过而成为法律，并不是那么容易的。
首先，参议院多数党领袖舒默并不想让该法案走快速通道提交表决；
其次，参议员们不像众议员党派忠诚度那么高，相对亲商的也比较多；
还有更值得观察的点，在于目前的拜登当局。“白宫总体对法案持支持态度，但不想把它变成大选的重大变数，民主党毕竟四年前是TikTok平台的获益者。”朋友如此说。
正在参选的特朗普也竟然亮出出乎意料的较为鲜明的立场——表态反对该法案通过，也反对封杀TikTok。
对于美国国内选战来说，对手反对的，是否也该是己方支持的呢？倒也未必。毕竟，目前阶段，大家都在争取可能投自身也可能投对手的中间选民。对于基数庞大的TikTok用户来说，其中不少年轻人本身并没有那么深的驴象背景。也就是说，无论特朗普还是拜登，都感受到向这批人表达友好之态，是一件必要的事！
哪怕拜登说，只要参议院通过了TikTok法案，他就可以签字，难道不是因为他大概率认为参议院的审议将是一场旷日持久的议会清谈吗？
02
但对于希望封杀或者劫掠TikTok的势力来说，就显得不那么过瘾了。
既然拜登拍胸脯说，只要参议院通过该法案，他就能签字，那还有什么说的，当然有人想要尽快走完参议院的程序。也就有了目下一些人急赤白脸要到参议院去做工作！
美国司法部、FBI和国家情报总监办公室的高官们，在闭门情况下，联手一些议员——马可·卢比奥、特德·克鲁兹，无非是想让TikTok法案尽快在参议院获得通过。而海叔要说，尽管TikTok并不是一家中国公司，可显然，马可·卢比奥、特德·克鲁兹都是美国参议院里长期以来一直举着反华旗帜招摇过市者。
从中也不难看出，想要搞掉TikTok的都是些什么人。
也难怪TikTok的亚洲面孔的首席执行官（CEO）周受资在美国国会接受质询的时候，曾颇为激愤地说，自己“既不是中国人，也不是美国人；既没有中国护照，也没有美国护照”。按照周受资的说法，他是地地道道的新加坡人。美国一些人想要与中国作对，竟然找不到方向，直接拖周受资作“靶子”。
那么，在美国司法部、FBI、国家情报总监办公室高官们关起门来做参议员工作之后，参议院通过TikTok法案的速度是否会加快？
海叔个人认为，目前看，不是TikTok法案在美国参议院通过速度是否会加快的问题，而是参议院是否最终能通过该法案的问题。
毕竟，哪怕把门都关上，美国司法部、FBI、国家情报总监办公室也不可能拽着参议员们一个个表态、按手印使得法案通过。
总感觉，美国一些人的“不过瘾”之感，还得继续。
03
美国国内有关对TikTok的种种作态，其实是其内部心态的外露罢了！
在特朗普担任总统的时候，就曾对TikTok下过杀手。2020年8月6日，美国总统大选如火如荼之际，时任美国总统特朗普签署行政令，要求TikTok的母公司字节跳动在90天内出售其美国业务，否则禁止TikTok在美国境内运营。
当时，特朗普大言不惭地说，TikTok影响美国国家安全。
在层层压力下，TikTok同意与美国科技巨头甲骨文（Oracle）合作，接受审查以确保在美用户数据的安全。
当年，TikTok同意与甲骨文合作，才保住在美国运营的资格
特朗普卸任后，拜登当局一开始对TikTok并没有太多动作。而特朗普反倒是与tikTok关系有所改善。原因恐怕在于他回味过来，自己竞选期间，真正干扰到他的是当时的推特等平台。反倒是TikTok没有想象中那么可怕。
如今，封禁、劫掠TikTok与新一轮选举季到来时间暗合。
海叔要说，接下来，还得看TikTok本身，其估计也还有其他救济措施，包括司法程序等，而这些，都将占有旷日持久的流程。也许，走完程序之前，美国下一任总统，究竟姓拜登，还是姓特朗普，已经明朗……
时移势易，一切都有可能改变。劫掠TikTok，会变成一出闹剧吗？也许，当下正在上演的，只是闹剧的开场戏。甚至，开场即高潮！
中超-安德烈-路易斯双响建功 申花2-0客胜梅州
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- 发布于 2024年3月04日 星期一 03:16
北京时间3月3日20：00，梅州客家主场迎战上海申花，上半场，马莱莱进球被吹，罗德里格伤退，吴曦进球越位。半场战罢，梅州客家0-0上海申花。下半场安德烈-路易斯双响建功，最终申花2-0客胜梅州取得赛季开门红。
第15分钟，马莱莱禁区内接传中顶了个反角，梅州门将程月磊眼看扑救不及，球最终打在门柱上弹出。
第24分钟，马莱莱中路包抄破门，但VAR介入，主裁场边观看VAR后认定马莱莱进攻犯规，进球无效！
第37分钟，吴曦在混战中将球打进，不过他越位在先，进球同样无效。
第47分钟，马纳法传中，安德烈-路易斯后点头球破门，上海申花客场1-0领先梅州客家。
第67分钟，马莱莱远射造程月磊脱手，安德烈-路易斯补射破门完成双响，申花2-0领先！
单周暴涨超40%！这家A股公司突然火了，2天迎逾50家机构调研
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- 发布于 2024年3月07日 星期四 01:30
本周（2月26日至3月1日），大盘守住3000点关口，上证指数全周上涨0.74%，收于3027.02点。深证成指、创业板指分别累计上涨4.03%、3.74%。
盘面上，行业指数涨多跌少，TMT板块继续走强，计算机、电子和通信行业领涨市场，银行、交通运输行业表现相对弱势。
春节后机构调研热度逐步走高。截至3月1日18时，周内已有209家A股公司披露机构调研记录。
分行业看，本周获调研股主要集中于机械设备和电子行业，分别有37家、32家板块内公司迎来调研。从概念板块看，机构投资者青睐人工智能、氢能产业等市场热门主题。
热门个股方面，Choice数据显示，石头科技(343.480, -0.80, -0.23%)、帝科股份(80.300, 0.00, 0.00%)、百济神州(126.700, -1.34, -1.05%)、菜百股份(12.910, 0.18, 1.41%)、海尔生物(30.790, 0.08, 0.26%)等公司接待了百家以上机构。美的集团(64.450, -0.06, -0.09%)、隆基绿能(21.300, -0.13, -0.61%)、宁波银行(21.540, -0.05, -0.23%)、阳光电源(93.020, -1.26, -1.34%)、百济神州-U等多家千亿市值公司也迎来机构“叩门”。
本周获调研股“赚钱效应”依旧较好。获调研公司中，有近八成全周股价上涨，思泉新材(79.950, -3.52, -4.22%)、纳思达(24.090, -0.07, -0.29%)、捷众科技(16.410, 0.02, 0.12%)、雪人股份(7.000, -0.04, -0.57%)涨幅领先，其中思泉新材周涨幅高达44%。
思泉新材3月1日早间披露，2月28日、29日，景顺长城、嘉实基金、盈峰资本等合计超50家机构调研了该公司。
在接连收获调研后，3月1日，思泉新材早盘高开，并迅速拉至涨停，该股最终收涨20%，报70.08元/股，最新总市值约40亿元。
盘后龙虎榜数据显示，买方榜前五均为营业部席位，其中“买一”华鑫证券上海分公司净买入1266万元。卖方榜上，前三均为机构席位，合计净卖出1685万元。
在概念板块上，思泉新材被市场归为液冷服务器概念股。该公司于去年10月24日上市，是国内高导热功能性材料领域的高新技术企业。
调研活动中，机构投资者主要关注公司产品能否满足AI应用需求。思泉新材表示，AI给消费电子终端带来了新的机遇，AI应用要求更高的算力性能支撑，将会对散热解决方案提出更高的要求，从而进一步提高单机价值。AI手机、AI电脑等电子产品的性能释放需要散热来保障，公司目前已拥有人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片、均热板、热管、导热垫片、导热凝胶、导热脂等较为完整的导热材料产品。应用场景为手机（含AI手机）、平板、笔电（含AIPC）、汽车电子、通信基站等领域，公司可以针对电子产品不同的散热需求提供系统化的散热解决方案，是行业内为数不多的能够提供消费电子产品系统化散热解决方案的提供商。
主要客户方面，思泉新材透露，公司已成为小米、vivo、三星、谷歌、ABB、伟创力、比亚迪(192.060, 0.41, 0.21%)、富士康、华星光电、深天马、闻泰通讯、华勤通讯、龙旗电子等的合格供应商。
对于未来发展规划，思泉新材表示，未来几年，公司将聚焦客户需求和行业发展趋势，继续加大研发创新投入，不断改进生产工艺和生产管理，进一步丰富产品线，朝着更优的导热性能、更合理的产品设计、更高效的散热方案方向发展，提高产品在性能、质量、服务等方面的市场竞争力，将公司打造成为国内一流的散热解决方案提供商。
海汽集团拟下调收购价格 海旅免税业绩未达预期
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- 发布于 2024年2月28日 星期三 03:51
2月27日晚间，两家上市公司在海南离岛免税市场同时传出新闻。
海汽集团(16.890, 0.00, 0.00%)（603069）重组收购海南旅投免税品有限公司（以下简称“海旅免税”）的交易面临重大调整，因业绩不及预期，后者的资产估值将由40.8亿元大幅下调到18亿至25亿元。后续，海汽集团将撤回申请文件并拟重新报送，为避免股价异常波动，公司股票将从2月28日起停牌。
同日，中国中免(86.810, 0.62, 0.72%)也宣布对“明星项目”三亚国际免税城一期二号地项目追加投资。
海汽集团重组生变
海旅免税是海南离岛免税重要的经营主体之一。海汽集团原本期望通过本次交易，将主营业务从传统客运业务转型为免税商业综合业务，实现旅游交通、旅游商业跨越式发展。
海旅免税主要经营面积近5万平方米的海旅免税城，在2021年度、2022年度和2023年1—5月市场占有率分别为3.58%、7.84%和7.97%。考虑到中国中免旗下三亚国际免税城拥有高达六成的市场占有率，海旅免税的市场占有率已经颇为可观。
然而，本次交易方案的重大调整，无疑将大大减缓海汽集团实现“跨越式发展”的速度。
海汽集团后续将不得不申请撤回本次交易申请文件，待相关各方履行完毕审批程序后再行重新报送。在此期间，海汽集团需要重新履行国有资产评估备案、再次召开董事会审议、取得海南省国资委批复、召开股东大会审议等一系列决策程序。
为避免造成公司股价异常波动，维护投资者利益，自2月28日开市起，海汽集团将进入停牌状态，预计停牌时间不超过5个交易日。
海汽集团表示，目前，公司各项业务经营情况正常，本次撤回申请文件并拟在方案调整后重新报送事项对公司现有生产经营活动和战略发展不会造成重大不利影响，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
离岛免税旺季不旺
导致交易方案不得不进行重大调整的原因是估值的下调。据估算，海旅免税的资产估值将由40.8亿元，大幅下调到18亿至25亿元。对于本次估值下降的原因，海汽集团解释称，由于2023年11月、12月行业趋势发生变化，海旅免税业绩不及预期，经交易各方协商，拟对交易方案作出调整。
事实上，截至海汽集团前次披露重组材料，海旅免税的业绩表现还保持在增长轨道，2023年前五个月其净利润规模已超过2022年全年。据披露，在2022年度海旅免税的营业收入规模、净利润规模分别为33.98亿元、5610万元；而在2023年前五个月，海旅免税业绩保持增长态势，1—5月其营收规模、净利润规模分别为20.76亿元、1.08亿元。
问题出现在传统旺季的四季度。根据海口海关统计数据，2023年全年海南离岛免税市场销售额437.6亿元，同比增长25%。海汽集团强调，在这份成绩单中，一季度占比为38.55%；2023年11月、12月销售额大幅下滑，四季度未见历史年度常出现的小旺季现象，一定程度上出现了旺季不旺情形。
在此宏观情况影响下，海旅免税2023年整体业绩低于预期，其中营业收入实现全年预测的78.67%，实现净利润占全年预计净利润的70.25%。剔除汇兑损益后，净利润完成度为89.10%。
海汽集团收购海旅免税的交易已经推进了一年半的时间，本次估值下调已经是方案推出以来第二次出现。2022年8月，海汽集团在披露重组意向后两月宣布，收购海旅免税的交易价格为50.02亿元；不过在2023年4月，海汽集团即首次宣布下调海旅免税的交易价格，由50.02亿元下调至40.8亿元，同时相应下调配套募集资金规模。